Как Nvidia собирается удивить инвесторов Microsoft

от

Пока Nvidia (NVDA) молчит о своих финансовых результатах за второй квартал, кажется, что всё вокруг превращается в трейлер для нового блокбастера — не исключая и этого гиганта графических процессоров. Благо, у нас есть слухи и инсайды: по их эффективности и реакции, компания готовится отлично выступить в конце августа. Может быть, это тот случай, когда тёмная лошадка снова выйдет на ринг с новым набором нихилистичных цифр, вызывающих улыбку и понимание, что GPU — это не просто модный тренд, а почти новая форма валюты.

Из-за страха, что торговые переговоры превратятся в танцы на гвоздях, акции Nvidia упали в апреле — чуть было не потеряли весь свой величественный свист — но быстро отскочили, как потрясённый кот, который вдруг осознал, что за сеансом у ветеринара его не так уж и плохо. В результате, Nvidia стала первой компанией, которая успешно миновала порог в 4 триллиона долларов рыночной капитализации. Кажется, инвесторы наконец поняли: ждать снижения — всё равно что ждать, пока кофе остынет, — лучше просто купить и наслаждаться горячим.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Тот самый «Великолепный Семёрка» — больше не только от слова «великолепно,» хотя они явно прилагают усилия, чтобы не дать инвесторам скучать. Затраты на облачную инфраструктуру увеличиваются, и Nvidia как раз вовремя подошла к головной очереди на самый лакомый кусок. Alphabet держит большие деньги — 85 миллиардов, вместо ожидаемых 75 миллиардов — чтобы, наверное, не попасть в историю как та компания, которая потеряла возможность понаблюдать за гиперскоростным развитием ИИ. Meta тоже не отстаёт, подняв свою налоговую планку с 64 до 66 миллиардов, потому что, видимо, Марк Зукерберг решил сделать на своих сайтах не только лайки, но и серьёзные вложения в новое «Мета-Суперинтеллектуальное чудо».

Но основные аплодисменты — Microsoft, объявившая о рекордных 30 миллиардах в капитальных затратах в текущем квартале. Да, именно — почти тридцатка! И ведь именно они — ключевые клиенты Nvidia. И когда Microsoft жаждет ещё больше мощностей данных, явно игнорируя постоянный рост спроса — а его 39% за квартал — логичный шаг: покупать больше графических процессоров Nvidia. По сути, это почти как покупать себе новую квартиру, только для хранения данных — огромитскими порциями, чтобы не стоять в очереди за виртуальной ипотекой.

А что по поводу перспектив? Хорошо, что Nvidia стоит побольше, чем обычно, — именно, то есть, потому что её P/E — 56. — Вот вам и ценник. Но, с учётом ожиданий роста доходов на уровне 52% до 45,7 миллиарда долларов и двойным скачком EPS с 0,68 до 1 — это такой фейерверк, который даже самый уставший инвестор бодрствует и улыбается. Технологии вроде автономных машин и квантовых вычислений — это не просто футуризм, а прямой чемпионский рывок, способный оправдать цену акции в глазах теоретиков, умеющих считать.

Итак, к дате 27 августа — того самого дня, когда Nvidia встряхнёт своих инвесторов новыми отчетами — есть все основания считать, что эта акция — даже с её высоким ценовым спросом — всё равно это своего рода инвестиционный «чёрный ход». Текущие невзгоды, вызванные волатильностью и высокой оценкой, могут казаться больше, чем автопарковка на вечернюю пробку, но в долгосрочной перспективе — это скорее ваши билеты в технологическое будущее. А если повезёт — может, и вовремя вставшие инвестиции станут ключом к очередной эпохе цифрового богатства. И да, Nvidia всё ещё кажется тем самым почти легендарным скачком наверх — тем, что может изменить правила игры, пока остальные жалуются на потерянное время.

Смотрите также

2025-08-05 07:08