Когда речь заходит об ИИ, кажется, что мы все оказались в увлекательной версии «Темной лошадки» — все компании громко заявляют, что именно их продукт — следующий Apple или Tesla. Но правда в том, что в этом шумном цирке, где каждый клоун обещает сделать революцию, самые умные инвесторы делают так, словно играют в шахматы, а не бросают кубик. И теперь, среди ярких новых лиц на арене, две компании разжигают рынок: Nvidia и BigBear.ai. Какая из них — ваша будущая золотая жилка? Или это еще один разочарованный билет на аттракцион под названием «будущее»?Что происходит с Nvidia: король цифрового коридора
Если бы в этой войне за AI монополии была популярная школьная игра, Nvidia сейчас бы получила титул «Король Цифрового Коридора». Выросшая как на дрожжах, благодаря своим чипам для искусственного интеллекта, Nvidia превращается в компанию, которая не просто живет на волне тренда — она его создает. 70–95% дата-центров во всем мире используют именно их процессоры. Их рост, похоже, не знает приливов и отливов: за последний год их капитализация выросла на 57%, а выручка — аж на 114%. Это не просто цифры — это горящие фары на трассе, ведущей прямо в казино сливовых доходов.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Вы думаете, Nvidia — это просто красивая картинка? Неа. Их акции оцениваются в 56 P/E, что, да-да, всё еще кажется не дешевым, но для сектора полгода — это практически распродажа. И при этом CEO Jensen Huang прогнозирует, что AI — это не просто модный тренд, а гигантский источник будущих миллиардов, который, как он думает, разгонит вложения в дата-центры на триллион долларов. Тут честно говоря, их рост трудно остановить — если олигархи уже скидывают сотни миллиардов в этот морской котик, навроде Nvidia, то, наверное, что-то в этом есть, кроме спекулятивных пузырей и ночевок у компьютера.
Что с BigBear.ai: маленький зверь с большими амбициями?
А теперь давайте рассмотрим BigBear.ai: компания, которая выглядит так, словно каждое утро просыпается и решает: «Что бы такого добавить в свой осколочный коктейль из аналитики и разочарований?» Вроде бы они помогают госструктурам и корпорациям разобраться в данных, но их акции — роскошный танец на грани: +323% за последний год, что выглядит, как корпоративная версия «Как я поймал космическое чудо». Однако, когда копнуть глубже, становится ясно, что у этого зверя есть свои слабости. Выручка растет медленнее, чем рост цены на лампочки в эпоху инфляции — всего 5% за квартал, при запланированном росте на жалкие 7,5%. А 52% дохода у них сосредоточено у четверых клиентов — это, знаете ли, как играть в «победитель-ухмыляющийся-загадочный» и надеяться, что эти клиенты точно не передумают.
Настоящий же кошмар — это убытки. В прошлом году они потеряли 1.10 доллара за акцию, а в первом квартале — еще 0.25 доллара. Чтобы понять, насколько это плохо, скажу так: компания не только не зарабатывает, но и не показывает признаков скорого исправления. А если учесть, что их цена по отношению к продажам — целых 11, что значительно выше среднего показателя для этого индекса (3), то получается, что рынок платит премию за иллюзию быстрого роста, который, увы, не случается.
Вердикт: Nvidia — это победитель, который не спит
Если бы вам предстояло инвестировать в ребячью гонку за будущее AI, Nvidia — однозначно лучше, чем BigBear.ai. Их прибыль, масштабы и лидерство в сегменте чипов делают их чуть ли не единственной разумной ставкой — даже несмотря на высокую цену и риски перегрева кита-компании. В то время как BigBear — это скорее быстрая пена на поверхности, которая может внезапно исчезнуть при первом же шторме данных и потерянных клиентах.
Так что, если ваш портфель — это не только The Sims, но и чуть больше, возможно, лучше с этим кибер-гигантом иметь дело, пока он не превратился в огромный комок остывающего лава.
Потому что, в конце концов, инвестировать в что-то, что еще не утвердилось, — это вроде бы как покупать билет на спектакль, где все знают, что финал… не очень. А Nvidia — это та самая ставка, которая может окупиться и оставить вас с хорошей историей за чашкой кофе. Или хотя бы с приличной улыбкой. 🤖
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Прогноз нефти
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Объединенная авиастроительная корпорация акции прогноз. Цена UNAC
- Прогноз курса евро к шекелю
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
2025-08-03 22:14