Иски SEC и регулятивные меры в отношении криптовалют в 2024 году

Как человек, который уже несколько лет внимательно наблюдает за криптопространством, я не могу не чувствовать смесь веселья и беспокойства, когда размышляю о событиях 2024 года в мире цифровых активов. Похоже, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в этом году заняла более агрессивную позицию по отношению к криптовалютам, а такие громкие цели, как Coinbase, Binance и Rari Capital, оказались втянутыми в юридические баталии.

В 2024 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) по-прежнему считалась главным противником в криптовалютном секторе США, что ужесточило ее регуляторные действия. В течение года агентство налагало беспрецедентные штрафы на различные криптобизнесы.

Забегая вперед, поскольку мы ожидаем возможного изменения в подходе к регулированию Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) при предстоящей администрации Дональда Трампа, давайте рассмотрим, как агентство следило за криптовалютным бизнесом в течение этого года.

Рекордные штрафы подчеркивают позицию SEC в отношении криптовалют

В 2024 году произошел сдвиг в стратегии регулирования, который характеризовался сокращением правоприменительных мер, но при этом значительными штрафами. Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в том году наложила штрафы на сумму 8,2 миллиарда долларов против 583 компаний, занимающихся криптовалютой.

Этот размер превышает общую сумму штрафов, накопленных за последние двенадцать лет. Что удивительно, так это то, что такой значительный рост был обусловлен всего одиннадцатью случаями, каждый из которых был связан с серьезными финансовыми нарушениями.

Один из наиболее значимых случаев связан с Terraform Labs. Ее основателя До Квона обвинили в организации одного из крупнейших мошенничеств с ценными бумагами в истории США. После суда присяжных на Манхэттене Terraform Labs выплатила SEC компенсацию в размере 4,5 миллиардов долларов.

Согласно сообщению SEC от июня, Terraform Labs PTE, Ltd. и До Квон согласились выплатить более 4,5 миллиардов долларов после того, как решение присяжных признало их ответственными за многолетнее мошенничество. В этом мошенничестве были задействованы криптовалютные активы, которые были классифицированы как ценные бумаги. Мошенничество привело к значительным потерям для инвесторов, когда схема в конечном итоге рухнула.

Как исследователь, изучающий ситуацию, я могу сообщить, что Terraform, недавно объявившая о банкротстве в январе, намерена уделить приоритетное внимание возмещению средств инвесторам в криптовалюту на этапе ликвидации. Это необходимо сделать до рассмотрения каких-либо расчетных обязательств с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).

По оценкам фирмы, отвечающие критериям заинтересованные стороны могут получить возмещение от $184,5 млн до $442,2 млн, в результате чего большая часть суммы урегулирования останется невыплаченной.

Случаи мошенничества доминируют в правоприменительных действиях SEC

В своих расследованиях SEC сосредоточила внимание на многочисленных случаях мошенничества, среди которых особенно выделяются Touzi Capital и ее владелец Энг Таинг. Touzi Capital удалось собрать более 100 миллионов долларов от инвесторов при условии обеспечения безопасных и прибыльных операций по добыче криптовалюты и инициатив по взысканию долгов.

Тем не менее, SEC заявила, что средства были использованы ненадлежащим образом и направлены на несвязанные предприятия с целью получения личной прибыли.

В иске утверждается, что на деятельность компании по добыче биткойнов повлияли непредсказуемые расходы на электроэнергию и неисправности оборудования, что противоречит ее маркетинговым обещаниям о надежности и прибыльности. Следовательно, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) добивается принятия постоянных запретительных приказов, денежных штрафов и запрета Тейну занимать любую должность руководителя или директора в будущих компаниях.

Важным событием также стала BitClave, блокчейн-компания, которая столкнулась с обвинениями в нарушении правил ценных бумаг во время своего первичного размещения монет (ICO) в 2017 году. В результате Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) распределила средства на сумму 4,6 миллиона долларов США среди инвесторов. из фонда BitClave Fair.

Этот фонд предоставил компенсацию лицам, пострадавшим в результате сбоя линейки продуктов компании Consumer Activity Token (CAT).

Криптофирмы сопротивляются искам SEC

Иски SEC оказались эффективными в борьбе с мошенниками и мошенниками. Тем не менее, лидеры криптовалютного сектора часто выражают неодобрение из-за неясных правил и правоприменительного подхода. Например, SEC инициировала судебные разбирательства против многочисленных криптобирж, классифицируя криптотранзакции как ценные бумаги.

Иски SEC и правоприменительные меры вызвали значительное сопротивление со стороны крупных игроков криптоиндустрии. Crypto.com, получив уведомление Уэллса в октябре, упреждающе подал на агентство в суд.

Крис Маршалек, генеральный директор нашей компании, выразил неодобрение позиции регулятора, заявив, что он неправомерно классифицирует многие криптовалютные транзакции как ценные бумаги. Эта практика, которая применялась во время правления Гэри Генслера, является предметом разногласий.

Первоначально Crypto.com подал иск против SEC, но затем отозвал его в декабре после того, как Крис Маршалек провел переговоры с избранным президентом Дональдом Трампом. В отрасли существует оптимизм по поводу того, что позиция SEC в отношении криптовалют может измениться под новым руководством Пола Аткинса.

Несмотря на предстоящие изменения в администрации, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) продолжает выпускать уведомления Уэллса. Интересно, что Crypto.com настолько уверен в том, что SEC может столкнуться с ограничениями при новом правительстве, что решили отозвать иск против агентства – в тот же день, когда их генеральный директор встретился с президентом Трампом, как сообщила крипто-исследователь Молли Уайт на платформе. X (ранее известный как Twitter).

Кроме того, Binance и ее бывший генеральный директор Чанпэн Чжао предприняли шаги, чтобы оспорить нормативную позицию Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Они подали ходатайство об отклонении измененного иска, заявив, что SEC не установила четких правил для определения того, когда транзакции с криптовалютой считаются ценными бумагами.

Команда юристов указала на расхождения между предыдущими судебными решениями, такими как известное дело SEC против Ripple, где было установлено, что XRP ни при каких обстоятельствах не следует считать ценной бумагой.

Кракен также не согласился с утверждением SEC о том, что такие криптовалюты, как Cardano (ADA) и Solana (SOL), считаются ценными бумагами. Используя тест Хоуи, Кракен в ответ заявил, что эти активы не соответствуют критериям инвестиционных контрактов. Более того, они обвинили SEC в превышении своих нормативных рамок.

По словам Сандера Гортьеса, соучредителя HELLO Labs, политика Генслера склонялась к крайности, но неясно, качнем ли мы в противоположную крайность. Тем не менее, похоже, наблюдается движение к сбалансированному подходу и рекомендациям/принятию SEC. (BeInCrypto)

Юридические и финансовые последствия протоколов DeFi

Как финансовый аналитик, я заметил, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) расширила сферу своей деятельности, включив в нее протоколы децентрализованного финансирования (DeFi). В этом контексте Rari Capital находится под пристальным вниманием из-за предполагаемых обманных действий по отношению к инвесторам и эксплуатации незарегистрированных инвестиционных продуктов.

В максимуме Rari управляла криптовалютными активами на сумму более миллиарда долларов через свои пулы «заработок» и «слияние». Эти пулы предлагали функцию автоматической ребалансировки для обеспечения максимально возможной доходности.

Тем не менее, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) утверждала, что утверждения компании об этих процессах были оспорены, поскольку они часто требовали участия человека.

Как исследователь, я вникал в действия, предпринимаемые Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Их влияние распространялось на таких людей, как Ви Фам, которого обвиняли в незаконной торговле незарегистрированными ценными бумагами, в частности токенами Сайтама Ину. Согласно обвинениям, Фам обманул инвесторов, преувеличив стоимость токена и потенциальную прибыль, тем самым обогатившись за их счет.

Помимо принятия принудительных мер, SEC также оказалась вовлеченной в судебные иски, инициированные криптовалютными компаниями. Например, Bitnomial — биржа деривативов, базирующаяся в Чикаго, — подала иск против SEC. Биржа утверждала, что ее фьючерсные контракты на XRP находятся в ведении Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), а не SEC.

Знаменательная победа над Coinbase

Ранее в этом году судебное решение было принято в пользу SEC, что позволило судебному иску против Coinbase перейти в суд. Суть дела заключается в обвинениях в том, что платформа проводила несанкционированную продажу ценных бумаг.

Проще говоря, окружной судья США Кэтрин Полк Файлла решила, что рассматриваемые транзакции соответствуют шаблону идентификации, используемому судами на протяжении многих лет, тем самым усиливая контроль Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) над криптовалютными платформами.

Вердикт по этому судебному делу может существенно повлиять на весь сектор, поскольку он поставит под сомнение границы полномочий Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и прояснит правовую категорию цифровых валют.

В 2024 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) приняла более строгий подход к сектору криптовалют, что ознаменовало усиление усилий по обеспечению соблюдения требований. Тем не менее, с новой администрацией, которая выглядит более благосклонно по отношению к криптовалютам, внутри отрасли и среди ее членов существует оптимизм по поводу того, что позиция SEC претерпит существенные изменения в будущем.

По словам Максима Сахарова, соучредителя WeFi, Гэри Генслер не инициировал меры SEC по подавлению криптовалют в США. Вместо этого он ужесточил принудительные меры больше, чем его предшественники. Ожидается, что в качестве председателя, выступающего за криптовалюту, Пол Аткинс будет придерживаться другого подхода, способствуя сотрудничеству с криптовалютным и финансовым секторами.

Значимые цифровые валюты, такие как XRP, в настоящее время растут из-за этого оптимистичного прогноза. Однако только в ближайшие месяцы мы сможем по-настоящему понять весь масштаб этих преобразований.

Смотрите также

2024-12-26 14:14