В то время как акции под солнцем искусственного интеллекта, такие как Nvidia и Palantir, томятся среди заголовков будущего, если посмотреть в неизведанные уголки финансового лабиринта, то можно обнаружить жемчужину, к которой мало кто обратил внимание: Interactive Brokers (IBKR). Эта компания, не принадлежащая к миру технологий, но отнюдь не второстепенная, притягивает взгляды своей недооценкой, ускользающей от любителей экстравагантного.
С величественным ростом доходов и прибылей, которые удваиваются, эта финансовая структура демонстрирует устойчивость, пронзаемую скоростными волнами фатального успеха. За последние годы, ее клиентская база, словно зцайенная в бесконечности, осуществила рост, достойный отдельных песен. Согласно истории исполнения компании, ее недавние успехи и конкурентное преимущество в виде низкозатратного оператора предвещают, что ее акции будут парить над волнами финансового моря в течение следующего десятилетия.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Светлые результаты второго квартала
На фоне повышения акций Interactive Brokers, достижение около 35% роста в начале года предвещало значительные ожидания. Благо, что финансовая компания, культивирующая свою сущность через автоматизацию и низкие затраты, оправдала их. Общий доход, подстегнутый впечатляющим 27% ростом комиссий, возрос более чем на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль на акцию увеличилась более чем на 24% в том же промежутке.
Сильные фундаментальные показатели поддерживают растущую оценочную мультипликативность акций. На данный момент они торгуются по коэффициенту «цена/прибыль» 33, в то время как в начале года он составлял около 25, а в самые низкие моменты апреля – 20.
Импульс в мучительных лабиринтах
Однако, чтобы проникнуться бычьей логикой инвестиции в Interactive Brokers, инвесторам стоит осознать, что истинный импульс этой компании заключается в показателях ее клиентской базы.
Рассмотрим кровеносную систему бизнеса Interactive Brokers, ее клиентские счета увеличились на впечатляющие 32% за год, достигнув 3,87 миллиона.
Инвестиции компании в автоматизацию работают на нее, как мистика в те более темные времена. «Наша обработка заявок является высоко автоматизированной и постоянно совершенствуется», — объяснила директор по связям с инвесторами Interactive Brokers Нэнси Стюбе, «что позволяет нам эффективно обрабатывать наплыв новых счетов, не увеличивая существенно численность персонала или базу расходов.»
Только в 2025 году компания увеличила свою клиентскую базу на 528,000 человек.
При этом, увеличившаяся клиентская активность играет свою роль. Общий средний объём операций в день (DARTs) увеличился на 49% по сравнению с прошлым годом и составляет 3,55 миллиона.
Недавняя активность также была подстегнута изменчивостью на фондовом рынке. Период включал апрельские колебания и последующее восстановление рынка в форме буквы V.
«Нестабильность и неопределенность часто провоцируют возрастание рыночной активности», — заметила Стюбе на звонке по итогам второго квартала. «В сочетании с нашим сильным ростом количества новых счетов, это привело к расширению объемов торговли для акций, опционов и фьючерсов.»
Стоит отметить, что устойчивый клиентский импульс не нов для Interactive Brokers. Компания последовательно увеличивает количество своих клиентов с сильными, двузначными темпами роста, независимо от волатильности квартала. Хотя недавние темпы роста клиентских счетов маловероятно будут устойчивыми, инвесторы могут ожидать хотя бы двузначных темпов роста в следующих нескольких годах.
Призрак бычьего импульса
В конечном счете, мощный клиентский импульс Interactive Brokers, в сочетании с высокоавтоматизированной операцией, создает идеальные условия для продолжительного роста прибыли на многие годы вперед.
Тем не менее, риски присутствуют. Если соперничающие брокеры смогут воспроизвести автоматизацию Interactive Brokers, они могут вернуть утраченную долю рынка и, таким образом, замедлить рост компании. Более того, более половины выручки компании ныне поступает из чистых процентных доходов. Если Федеральная резервная система снизит процентные ставки, этот пункт, вероятно, пострадает.
Несмотря на эти риски, сильный клиентский импульс, как кажется, сможет легко компенсировать падения в чистых процентных доходах в долгосрочной перспективе. Более того, конкуренты вряд ли смогут воспроизвести тайную формулу автоматизации данной компании, виновной в ее успехах на протяжении многих лет. Хотя нет гарантии, что акции в долгосрочной перспективе будут опережать рынок, их вероятный путь видится запутанным, но, по всей вероятности, стоящим.
💼
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Татнефть акции прогноз. Цена TATN
- Прогноз нефти
- Novabev Group акции прогноз. Цена BELU
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Группа Астра акции прогноз. Цена ASTR
2025-07-24 15:00