Если бы я мог купить и держать только одну акцию, это была бы она.

Покупка и удержание одной акции — ужасная инвестиционная стратегия. Не делайте этого. Однако это ценное упражнение для понимания того, что вам ценно в компании, и какие риски существуют для других акций, которыми вы можете интересоваться. Для меня важна акция, обеспечивающая рост выше рынка, являющаяся лидером отрасли и находящаяся в практически неприступном положении.

Очень немногие компании демонстрируют все эти качества, и некоторые могут функционировать в более конкурентной отрасли по сравнению с другими, что делает прорыв более возможным. Однако одна компания, которая, на мой взгляд, соответствует всем этим критериям (и многим другим) — это Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM). Этот производитель чипов находится на вершине своей индустрии, готовясь к значительному росту и имея прочные позиции в своем секторе.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Это одна из лучших акций, которые стоит купить сейчас, и она была бы единственной инвестицией, если бы мне пришлось держать только одну.

TSMC является лидером отрасли в производстве микросхем

Тайваньская полупроводниковая компания (TSMC) является лидером в отрасли производства чипов и заслуженно занимает первое место на рынке. Компания не продает напрямую конечным пользователям; она работает исключительно как фабрика по производству чипов для своих клиентов. Это дает клиентам уверенность, что TSMC не будет использовать их собственные разработки для выхода на рынок потребителей. Такое доверие к TSMC значительно выше, чем у других производителей чипов (например, Samsung и Intel), с которыми клиент может конкурировать.

Кроме того, Тайваньская полупроводниковая компания обычно является лидером в области развивающихся технологий. Если вам нужна самая лучшая доступная на рынке чиповая технология (3-нанометровые [нм] чипы), у вас есть два варианта: TSMC и Samsung. Хотя процесс производства TSMC достиг выдающихся результатов по выходу годной продукции (около 90%), производство Samsung, как сообщается, застряло на уровне около 50%. Это приводит к увеличению стоимости брака и соответственно повышению конечной цены для клиента.

Просто потому что Taiwan Semiconductor обладает передовыми технологиями, это не значит, что она останавливается. TSMC планирует запустить свой 2 нм узел чипа в конце этого года и 1,6 нм узел следующего года. Этот непрерывный цикл инноваций обеспечит клиентам компании надежность и уверенность в том, что она постоянно работает над наилучшими возможными чиповыми технологиями, имея солидный опыт для подтверждения этих усилий.

С такими клиентами как Nvidia и Apple в качестве преданных потребителей TSMC завоевал бизнес некоторых из крупнейших и самых инновационных технологических компаний. Это делает позицию лидера Taiwan Semiconductor достаточно стабильной, если только не произойдет серьезная неудача. Клиенты знают, что получают от TSMC, и они не желают переходить к другому производителю ради незначительного улучшения цены или другой выгодной сделки, осознавая превосходство TSMC.

Наконец, TSMC диверсифицирует свои активы за пределами штаб-квартиры на Тайване. Компания создала производственные мощности в Японии и Германии и инвестировала 165 миллиардов долларов в США. Это поможет TSMC обойти любые тарифы и укрепить цепочки поставок.

История инвестиций в Тайваньскую полупроводниковую компанию очень убедительна, но есть еще одна веская причина, почему это моя лучшая акция для покупки и удержания.

Руководство ожидает огромного роста в течение следующих нескольких лет

Еще один фактор, о котором я говорил, заключается в том, что единственная акция, которую стоит купить и удерживать, должна иметь превосходящий рынок рост. Тайваньская полупроводниковая компания имеет это на пути развития: руководство прогнозирует рост выручки почти на 20% ежегодно (CAGR) за пятилетний период начиная с 2025 года. Это чудовищный рост и легко обгоняет рыночные показатели.

За пятилетний рубеж инвестиция в Тайваньский полупроводник — это ставка на то, что мы будем использовать больше чипов с передовыми технологиями, что кажется очевидным решением. В конце концов, сегодня покупка акций Taiwan Semiconductor выглядит разумной: они торгуются по 26-кратному коэффициенту форвардных прибылей.

Хотя это немного дороже рынка (индекс S&P 500 торгуется в соотношении 23.7 к прогнозной прибыли), ожидается, что Taiwan Semiconductor обеспечит сокрушительный рост на рынке в течение следующих пяти лет, делая эту цену оправданной.

Тайваньские полупроводниковые заводы являются одной из лучших акций для покупки сейчас и моим самым убеждённым выбором в моём портфеле. Я считаю, что каждый растущий инвестор должен владеть этой акцией, и доходность за последние несколько лет говорит сама за себя.

Смотрите также

2025-07-22 13:51