Два перспективных актива на десятилетие

Покупка акций прибыльно растущих компаний – занятие, знаете ли, способное со временем сотворить чудеса с вашим состоянием. Искать стоит в первую очередь те, что предлагают услуги, нужные простому народу. Ведь иные вещи, сами-то знаете, можно с выгодой купить, просто инвестируя в то, чем и так пользуешься.

Итак, вот вам две компании, акции которых, по моему скромному мнению, стоит придержать в портфеле ближайшие десять лет.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Spotify Technology

Акции Spotify Technology (SPOT) взлетели в последние пару лет, как воздушный шарик, отпущенный ветром. Если считать со дна, что было в 2022 году, то рост превысил семьсот процентов, словно грибы после дождя. Конечно, покупать акции после такого взлёта – дело рискованное, знаете ли. Но главное – смотреть вперед. А у Spotify есть все шансы приумножить доходы и заработок в ближайшее десятилетие.

На Уолл-стрит, кажется, наконец-то поняли, что у Spotify колоссальный потенциал увеличения цен. Ведь подписка Spotify премиум-класса стоит всего 11,99 доллара в месяц, а стандартный план на Netflix обойдется уже в 17,99! И это при том, что Spotify, подобно реке, неуклонно растёт, сейчас у него уже 268 миллионов платных подписчиков, а было всего 210 несколько лет назад.

Иметь практически неограниченный доступ к музыке за 12 долларов – что может быть дешевле? Знаете ли, если вспомнить девяностые годы, когда компакт-диски были на пике популярности, то люди сегодня тратят на музыку меньше, чем тогда. В 1999 году, с поправкой на инфляцию, доходы от записи музыки на душу населения составляли 81 доллар, а в 2020 году – всего 37! Это значит, что у Spotify ещё огромный простор для деятельности.

Loading widget...

Основной доход Spotify получает от платных подписок, которые выросли на 16% за год и достигли 3,7 миллиарда долларов в первом квартале. Доходы от рекламы тоже растут, но не так быстро – всего на 8% за год. Однако Spotify недавно разработал автоматизированные инструменты, которые облегчают маркетологам покупку рекламы, и это может существенно изменить ситуацию.

Компания также активно развивается в области подкастов, что приносит дополнительный доход от рекламы. Расширение Spotify Partner Program на новые рынки поможет финансово поддерживать создателей подкастов и тем самым увеличить аудиторию и доходы.

Есть, конечно, и минусы. Spotify зависит от прав на музыку, принадлежащих звукозаписывающим компаниям, в отличие от Netflix, который производит собственный контент. Но у Spotify, знаете ли, 678 миллионов слушателей в месяц – это вам не шутки. Значит, компании есть чем торговаться с лейблами, чтоб те не дули губы. Это позволяет надеяться на устойчивые финансовые показатели и дивиденды для акционеров.

Spotify уже демонстрирует значительный рост свободного денежного потока и операционной прибыли. Увеличивающиеся доходы от рекламы и подписок – все это сулит компании хорошее будущее. Аналитики ожидают, что свободный денежный поток Spotify будет расти в среднем на 22% в год до 2029 года. Если это так, то инвесторы могут рассчитывать на доходность выше средней.

Robinhood Markets

Robinhood Markets (HOOD), благодаря бесплатной торговле и удобному мобильному приложению, быстро набрала популярность во время пандемии. После нелегкого 2022 года компания вернулась в игру и теперь претендует на многотриллионный рынок.

Крупные брокеры, конечно, сейчас доминируют на рынке благодаря своей известности и широкому спектру услуг. Они ориентированы в основном на богатых клиентов. Но Robinhood привлекает пользователей простотой использования своего мобильного приложения и умеет завоевать их лояльность.

Одной из удачных инициатив Robinhood стало предложение IRA Match, что означает 1% соответствия депозитов на их счете. А для подписчиков Robinhood Gold – целых 3%! Даже состоятельные инвесторы переводят свои активы в Robinhood, чтобы воспользоваться этим предложением. И, при этом, компания не разоряется. Вопреки ожиданиям, доход Robinhood вырос на 50% за год в первом квартале, а прибыль удвоилась.

В первом квартале 2023 года клиенты хранили в Robinhood 78 миллионов долларов. Но благодаря росту чистых депозитов и недавнему приобретению TradePMR, активы платформы выросли до 221 миллиарда долларов к первому кварталу 2025 года. И эта сумма может вырасти до триллионов в ближайшие десятилетия.

Loading widget...

По данным Cerulli Associates, к 2045 году будет передано около 84 триллионов долларов благосостояния следующему поколению. В основном, это наследство от бэби-бумеров. Поскольку Robinhood уже стал популярной платформой для начинающих инвесторов, компания может претендовать на свою долю этих активов.

Компания, похоже, к этому готова. Ранее в этом году Robinhood объявила о новых услугах по управлению капиталом, таких как Robinhood Strategies, и о скором запуске премиального банковского сервиса Robinhood Banking, который будет предлагать высокодоходные сбережения, планирование имущества, профессиональные налоговые консультации и эксклюзивные привилегии, например, билеты на Masters и Met Gala.

В конечном итоге Robinhood предложит все торгово-инвестиционные продукты и услуги, доступные у крупных брокеров, но, подобно предложению IRA Match, постарается сделать это немного лучше и интереснее. Robinhood, словно загнанный в угол зверь, вынуждена искать способы предложить клиентам что-то большее, чтобы не остаться за бортом. И если ей это удастся, она может привлечь триллионы долларов активов, а это – огромный потенциал роста.

Представьте себе, если Robinhood дорастет до 1 триллиона долларов активов и конвертирует 2% из них в доход. Это примерно то, что компания продемонстрировала в прошлом. Тогда ее годовой доход может составить 20 миллиардов долларов при нынешних 3 миллиардах в 2024 году.

После резкого роста в этом году, я бы не рекомендовал ожидать дальнейшего быстрого подъема акций. Но текущая рыночная капитализация Robinhood в 90 миллиардов долларов кажется мне вполне оправданной, учитывая перспективы рынка в ближайшие 20 лет.

Будьте осмотрительны, да и не забывайте о здравом смысле, друзья мои. 🧐

Смотрите также

2025-07-26 12:13