Два актива от Баффетта, которые стоит купить прямо сейчас

Вряд ли мы ещё увидим инвестора, сравнимого по мастерству и влиянию с Уорреном Баффеттом. Легендарный инвестор в 1965 году взял под крыло убыточную текстильную компанию Berkshire Hathaway и превратил её в гигантский конгломерат с долями в страховании, здравоохранении, финансах, автомобильной промышленности, товарах народного потребления и многом другом.

Сейчас Баффетту 94 года, и к концу года он, наконец, планирует заслуженный отдых от Berkshire. И когда он уйдёт, он оставит после себя наследие, которое будет трудно превзойти: годовые приросты в 19,9% с 1965 года, почти вдвое превышающие прирост S&P 500 (^GSPC). Под руководством Баффетта Berkshire добилась общего прироста за 60 лет в 5 502 284%, в то время как S&P 500 за этот же период вырос всего на 38 054%.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Философия Баффетта довольно проста: покупать акции хорошо зарекомендовавших себя компаний, которые являются лидерами в своей области, имеют стабильную прибыль, хорошее руководство, сильную конкурентную позицию и, по возможности, надёжные дивиденды. Баффетт также мастер buy-and-hold инвестирования и, как правило, держит свои позиции годами, а то и десятилетиями.

Если вы хотите инвестировать как оракул из Омахи, вы не ошибётесь, выбрав два актива, которые входят в портфель Berkshire: Amazon (AMZN) и Pool Corp. (POOL).

1. Amazon

Amazon — одна из крупнейших компаний в мире с капитализацией 2,4 триллиона долларов. Как член когорты акций «Великолепная семёрка», Amazon, безусловно, соответствует определению «акция Баффетта», поскольку у неё отличное руководство и огромное конкурентное преимущество благодаря своему бизнесу электронной коммерции и облачным вычислениям Amazon Web Services (AWS).

Но, тем не менее, Баффетту понадобилось некоторое время, чтобы признать Amazon такой, какой она есть. У него была возможность инвестировать в Amazon в 1994 году — за три года до первичного публичного предложения — но он отказался, считая Amazon всего лишь интернет-магазином книг.

Berkshire не открыла позицию в Amazon до 2019 года и признала, что «мы её упустили», не открыв позицию раньше. Но, честно говоря, Баффетт не единственный, кто не смог увидеть, чем станет Amazon.

Сегодня AWS — это жемчужина в короне. Да, в первом квартале электронная коммерция принесла 92,88 миллиарда долларов выручки, но это также очень дорогой бизнес. Расходы на электронную коммерцию составили 87 миллиардов долларов, оставив операционную прибыль всего 5,84 миллиарда долларов.

Тем временем AWSGenerated 29,26 миллиарда долларов выручки, но расходы составили всего 17,72 миллиарда долларов. Это привело к операционной прибыли в размере 11,5 миллиарда долларов от AWS, что составило львиную долю прибыли Amazon за квартал.

AWS будет продолжать повышать стоимость акций Amazon, что доказывает, что даже Баффетт может ошибаться. Но он инвестирует сейчас и пожинает плоды.

2. Pool Corp.

Pool Corp. — оптовый дистрибьютор оборудования, запчастей и расходных материалов для бассейнов. Она продаёт и устанавливает новые бассейны, а также продаёт запасные части, ограждения, средства по уходу за бассейном и джакузи. Компания заявляет, что у неё 125 000 оптовых клиентов (клиенты, которые покупают оптом, чтобы вести собственный бизнес, связанный с бассейнами, или продавать их частным лицам).

У компании 445 центров продаж в Северной Америке, Европе и Австралии, и её ассортимент включает более 200 000 наименований.

Pool Corp. — новая позиция для Berkshire, поскольку она купила акции этой компании впервые в третьем квартале 2024 года. Но, изучив компанию, можно понять, почему она привлекла внимание Баффетта.

Одно из того, что Баффетт ищет в компании, — это стабильную прибыль и надёжный бизнес-план. В Pool Corp. есть и то, и другое. Компания говорит, что 14% её бизнеса приходится на новое строительство и 22% выручки — на ремонт и переоборудование. Остальные 64% поступают от обслуживания и ремонта.

Короче говоря, каждый раз, когда Pool Corp. продаёт и устанавливает бассейн, компания получает преимущество в выполнении ежедневного обслуживания и ремонта — и продаже связанных с этим товаров. Этот встроенный поток доходов интересен для любого инвестора.

Pool Corp. прогнозирует прибыль на акцию в 2025 году в диапазоне от 11,10 до 11,60 долларов, а также постоянно растущие дивиденды, которые обеспечивают доходность 1,7%.

Акции Pool Corp. упали на 14% с начала года, поскольку более высокие процентные ставки замедляют крупные проекты установки. Но поскольку у Pool Corp. есть встроенный поток доходов и надёжная доходность по дивидендам, это может быть идеальное время, чтобы купить акции по дисконтированной цене и держать их в течение длительного времени.

Смотрите также

2025-07-20 10:46