Два акции ИИ превзойдут Apple к 2030 году (не Nvidia)

Apple — гигант с треском, стоящий на третьем месте по стоимости. Три с половиной триллиона баксов — цифра, которая даже мне кажется тяжелой для глаза. Но есть двое, кто может её побить за пять лет. Не Nvidia, которая уже на вершине с 4.3 триллионами, а Meta Platforms и Broadcom. Два мутанта, которые сегодня стоят чуть больше трети этой суммы, но могут всё переплюнуть.

Рассмотрим, что это значит для тех, кто держит акции:

Meta — сейчас около 1.7 триллионов. Чтобы догнать, нужно подрасти на 88%. Не так уж страшно — это примерно 13.5% в год. Не пивши из пузыря, а тихо, один за другим.
Broadcom — чуть поспокойнее, 1.4 триллиона. Но чтобы догнать, надо прыгнуть почти на 130%. Это — 18% в год. Медленно, но верно, если ваши карты в порядке.

Почему я на этом ставлю? Потому что эти черви пахнут перспективой, которую большинство не заметит. А я люблю запах перспективы.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

1. Meta Platforms

Три платформы — Facebook, Instagram, WhatsApp. Тут засеяна вся страна цифровых муравьев. Чем больше людей — тем больше данных. Чем больше данных — тем проще заманить рекламодателя. Meta — вторая сила в рекламной игре после Alphabet.

AI помогает Meta делать лучше контент, лучше рекомендовать, держать глаза пользователей — даже если некоторые думают, что это привязь, а не сопровождение. Зуекерберг говорит, что время в Facebook увеличилось на 7%, а в Instagram — на 6%. Не страшно, если считать, что это чуть больше, чем обычно.

Инструменты AI помогают рекламодателям делать кампании точнее. В первом квартале использование их выросло на 30%. Рекламные ролики превращают в живые картинки, общение с клиентами — в голосовые боты— всё это не просто милота, а рабочие инструменты. А ещё есть гаджеты — умные очки с голографическими дисплеями, на которых Зуекерберг ставит большие ставки. Говорит, что они заменят смартфоны. Может, он и прав. Или просто мечтает о мире, где у людей вместо глаз — маленькие проекторы.

Так что, почему Meta может переплюнуть Apple? Инвестиции в её рост — это вроде зашел в темную кафешку и заказал крепкий кофе. Ожидаемый рост прибыли — около 15% в год. А значит, её капитализация может подрасти так, что текущий 27-кратный мультипликатор кажется добродушной игрой. Если всё пойдет так, как планируют, то к 2030 году её капитал выйдет на уровень в 3.2 трлн – почти как у Apple. И всё это при понижении мультипликатора до 25,5. Казалось бы — слишком хорошо, чтоб было правдой, а потом…

2. Broadcom

Для таких, кто разбирается, Broadcom — не просто сборщик шустрых микросхем. Это стальные нервы в инфраструктуре. Ведущий в Wi-Fi-чипсете и Ethernet-свете, который заставляет серверы и хранилища говорить на одном языке. А с ростом ИИ запросы на скорости поднимаются, как парус на ветру.

Кроме того, Broadcom — основной поставщик AI ускорителей. Это те кайфовые чипы, что делают ИИ быстрее и мощнее. Apple, Google, Meta, OpenAI — все они слюнявят этот бренд. Аналитики ожидают, что рынок AI ASIC — это не просто всплеск, а прилив, который утонет всё вокруг — 34% в год через до 2030 года.

Почему я считаю, что Broadcom может переплюнуть Apple? Во-первых, показатели прибыли — растут на 20% в год до 2028-го. Это довольно много для бизнеса, который умеет не только держать курс, но и расти. Во-вторых, если оно так и пойдет, цена компании увеличится более чем в два раза — до 3.2 триллионов — при этом мультипликатор стабильно снизится. Практически все шансы, что эта чета — не просто мутная легенда.

Да, это — более сложный путь по сравнению с Meta. Там всё более очевидно, а тут — черт знает, что в тени. Но если менеджеры реально верят в четыре-кратный рост AI-доходов к 2027 году, то мне кажется, что их заветный золотой ключ всё же лежит где-то в этой тени.

Смотрите также

2025-08-01 11:31