Главное, что я вынес из этой истории, – Netflix не забыла, что делает. Не стала летать в облаках, погнавшись за чужими брендами. Со-генеральные директора, Тэд Сарандос и Грег Петерс, вовремя одумались, когда другой претендент поднял цену до ста одиннадцати миллиардов.
И вот, этот самый Lightspeed, словно заядлый игрок в бридж, вложил в Navan целых шестьдесят один процент своих средств, что, знаете ли, довольно смело. Остальные же активы, как выясняется, распределены между несколькими другими компаниями, включая Now, KDK, BLND и PSNL. Но вернемся к Navan. Цена акций, на момент совершения сделки, составляла примерно десять долларов за штуку. Что, в общем-то, не так уж и плохо, если учесть, что рынок, как известно, капризная дама.
South Street Advisors, фирма, известная своей осторожностью и невозмутимостью, словно древние статуи, решила избавиться от части своих активов Stride (LRN 1.47%). Двадцать семь тысяч шестьсот пятьдесят одна акция, проданная в четвертом квартале, обернулись суммой в 2,51 миллиона долларов, эхом отзвучавшим в коридорах финансовых домов. Это была не просто продажа, это был ритуал, отказ от части судьбы, словно отрезание нити от гобелена времени.
Итак, господин Залли избавился от 9 958 акций, получив за них, представьте себе, более миллиона долларов! Сумма, достойная пера самого Мольера! И что же это значит? Неужели у господина Залли возникли финансовые затруднения? Или, быть может, он предвидит неблагоприятные перемены для своей компании? Уверяю вас, в этом деле, как и в любой комедии, все не так просто, как кажется.
В 2022 году, на фоне активизации слияний и поглощений в игровой индустрии, я приобрел акции Ubisoft. Тогда Take-Two Interactive объявила о покупке Zynga, а Microsoft – Activision Blizzard. Обе сделки проходили с существенной премией, что создавало иллюзию благоприятной конъюнктуры для акционеров. Казалось, рынок готовился к волне консолидации.
Есть такая компания, MercadoLibre (MELI +1.01%). Знаете, я как-то раз пытался заказать с их сайта подарок для тети. Так вот, там все так запутанно, как будто ты пытаешься собрать шкаф по инструкции, написанной на инопланетном языке. Но, к моему удивлению, все пришло вовремя и в целости. И тетя осталась довольна. А это главное. MercadoLibre, оказывается, один из лидеров электронной коммерции и финтеха в Латинской Америке. Мексика, Бразилия… Там у них все кипит и бурлит. Они там, кажется, даже платежные системы какие-то новые изобрели. Хотя, честно говоря, я в этих платежных системах ничего не понимаю. Мне бы просто спокойно оплатить подарок для тети.
Я полагаю, что энергия, словно неукротимый поток, продолжит свой рост и в последующие годы. Именно поэтому я намерен и в марте пополнить свой портфель акциями энергетических компаний. Первой в списке стоит Energy Transfer (ET +0.67%). Не то чтобы я поддавался сиюминутным колебаниям рынка, но в этой компании я вижу нечто большее, чем просто объект для спекуляций – потенциал, основанный на разумных инвестициях и стратегическом планировании.
Workday, как и многие другие компании в сегменте корпоративного программного обеспечения, активно инвестирует в технологии ИИ. В отчетном квартале объем новых годовых контрактов на решения с использованием ИИ удвоился, достигнув 100 миллионов долларов. Годовой объем повторяющихся доходов (ARR) от решений на основе ИИ превысил 400 миллионов долларов. Компания подчеркнула свою приверженность разработке агентного ИИ и представила 12 ролевых агентов, доступных для широкого круга пользователей. По данным компании, решения на основе ИИ включены примерно в половину заключаемых сделок и расширений.
По прогнозам Gartner, расходы на программное обеспечение в этом году вырастут как минимум на 15%, достигнув 1,4 триллиона долларов. Цифра, конечно, впечатляет. Впрочем, удивляться не стоит – все мы живем в эпоху цифрового безумия. Microsoft (MSFT 2.17%) и ServiceNow (NOW 1.16%) немного подешевели в последнее время, но их отчеты показывают, что дела у них идут вполне неплохо. Видимо, не все еще потеряно.
Инвесторы, возможно, вспомнят, что с момента первичного размещения акций в 2007 году, стоимость актива выросла примерно на 6000%. И, несмотря на эти, казалось бы, впечатляющие результаты, вероятность дальнейшего роста сохраняется. По крайней мере, так кажется из глубин бесконечного архива экономических прогнозов. Три причины объясняют это, если, конечно, удастся найти логику в этом хаосе.