Однако путь к святой тринадцатой доле (а может, и к чему похуже) не обязан быть дорогим. Пятьсот долларов — это не просто сумма, это вызов системе, где алгоритмы правят бал, а бессердечная математика высмеивает человеческую надежду. Вот как это делается.
Такие компании, как UPS (главный перевозчик по всему миру) и Whirlpool (громадный производитель бытовой техники), чьи акции потеряли более 60% своей стоимости за последние годы, опять оказались в числе тех, чьи цифры на экране мониторинга пульсируют в тревожном ритме. Однако, как это часто бывает в бизнесе, лишь одна из них ведет за собой свет в конце туннеля.
Упстарт, как говорится, выбрал путь сложных формул. Вместо того чтобы перелистывать старые тома с кредитными историями, его маги использовали нестандартные данные — например, оценки в школе или прошлые рабочие места — чтобы одобрять займы для молодых и бедных, словно шаманы, читающие гороскоп в облаках.4 В 2020 году он вышел на биржу с ценой в 20 золотых монет, а в 2024 году его акции уже стоили 63. Это был путь алхимиков, превращающих неликвидные данные в золото.
Давайте рассмотрим ближе пейзаж финансовой географии компании, чтобы понять, не является ли падение приглашением к игре.
Лиза Шалетт, главный инвестиционный директор Морган Стэнли, видит в этом опасность. Не только потому, что семь компаний контролируют третью часть рынка, но и потому, что их цены кажутся слишком высокими. Как в те времена, когда технологические гиганты вспыхивали, словно молнии, прежде чем погрузиться в тьму.
Форма 13F — это обязательный документ для институциональных инвесторов с активами более 100 млн долларов. Он даёт представление о том, какие акции покупали умные менеджеры в последнем квартале. Хотя на Уолл-стрит много известных управляющих, никто не привлекает столько внимания, как Уоррен Биффетт.
Как река, вышедшая из берегов, Shopify охватывает североамериканский рынок, но теперь стремится к новым берегам. В прошлом квартале объём платежей в европейском подразделении вырос на 42%, опередив общие темпы роста. Компания создала набор инструментов, достойный почитателя, чтобы предприниматели могли торговать и обрабатывать платежи онлайн. Даже Starbucks, словно птица, мигрирующая на юг, заключила с Shopify соглашение, что подчёркивает силу платформы.
Пфайзер и Мерк — две фигуры, которые, как старые актёры, утратившие былую славу, теперь стоят в тени, но всё ещё держат в руках сценарии, способные изменить пьесу. Их падение, как говорится в архивах фондового театра, могло стать перебором. Для тех, кто верит в долгую игру, их акции всё ещё заслуживают внимания.
Взгляните на рост выручки, и вы обнаружите, что лабиринт имеет выход. За последние четыре года акции упали на 81%, но выручка выросла на 89%. Это как если бы рынок, играя в прятки с логикой, случайно раскрыл карту: 17,3% рост выручки в год против 34% падения цены. Здесь, в этом противоречии, скрывается ключ.
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) — это не просто инвестиция, это искусство. Он сочетает в себе ювелирную работу над ростом прибыли и аккуратное извлечение дивидендов, как хорошая чайная церемония в Давосе.