Согласно документам, поданным в SEC, Товле приобрели эти акции в конце прошлого года. Одиннадцать миллионов, конечно, сумма приличная. Хотя, если подумать, что сейчас все охотятся за активами, способными удержаться на плаву в этом бушующем море инфляции, то это скорее констатация факта, чем прорыв.
QQQ, подобно хорошо образованному джентльмену, предпочитает общество крупных и влиятельных компаний, составляющих индекс NASDAQ-100. В то время как IWO, более демократичный по духу, обращает свой взор к небольшим, но амбициозным предприятиям, стремящимся к росту. Выбор между ними – это не просто вопрос цифр, но и оценка характера этих фондов, их склонностей и потенциала.
Индекс S&P 500 (^GSPC 1.57%) упал на 1.57% до 6,833, а индекс Nasdaq Composite (^IXIC 2.03%) потерял 2.03%, завершив день на отметке 22,597. В мире электронной коммерции и облачных вычислений наблюдалась смешанная картина. Alibaba Group (BABA 3.40%) закрылась на отметке 158.73 долларов (-3.40%), в то время как Walmart (WMT +3.78%) завершила торги на отметке 133.64 долларов (+3.78%). Иными словами, господа предпочитают взлеты и падения, а я предпочитаю элегантность и предсказуемость. Но, увы, рынок – это не бальный зал.
Согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США 12 февраля, фонд сохранил долю в 2 262 683 акций, оцененную в 40,03 миллиона долларов на конец квартала. Однако, и эта оценка подвержена постоянным колебаниям, как маятник, лишенный центра равновесия. Сокращение позиции, вкупе с изменением рыночной стоимости, привело к снижению общей стоимости активов на 25,88 миллиона долларов. Этот факт, вероятно, не вызовет особой тревоги у ответственных лиц, но он служит напоминанием о хрупкости любого финансового положения.
К концу торгового дня акции компании продемонстрировали весьма приятный рост, превысив пятнадцатипроцентную отметку. Нельзя не отметить, что в подобных случаях, как правило, наблюдается некоторое волнение в кругах тех, кто привык полагаться на проверенные временем учебники, но, разумеется, прогресс неумолим.
И вот, на арену выходит Micron Technology (MU +1.39%). Акции взлетели на 317% за год. Впечатляет, не правда ли? Кажется, компания решила последовать по стопам Nvidia, ухватившись за волну искусственного интеллекта. Давайте же посмотрим, надолго ли хватит этой удачи. Ведь, как известно, в бизнесе чудес не бывает. Только расчет и немного везения, которое, как правило, быстро заканчивается.
С 2020 по 2025 финансовый год (закончился в ноябре, если кто забыл) выручка Broadcom росла на 22% в год – с 23,9 до 63,9 миллиардов. А вот EBITDA, эта любимая игрушка финансистов, и вовсе взлетела на 26% – с 13,6 до 43 миллиардов. Цифры, конечно, впечатляют. Но за ними скрывается не только упорный труд, но и… умение вовремя оказаться в нужном месте.
В то время как Nvidia, Broadcom и Advanced Micro Devices уже получили значительную выгоду от бума ИИ, роль Micron часто недооценивается. Компания обеспечивает оптимальную производительность чипов конкурентов, что, безусловно, является важным фактором. Однако, полагать, что Micron автоматически получит пропорциональный рост, было бы упрощением. Успех Micron напрямую зависит от способности клиентов – производителей чипов – поддерживать высокие темпы роста и инноваций.
Акции, связанные с ИИ, взлетели, словно потревоженные птицы, подгоняемые ожиданиями будущих финансовых результатов. И вот, крупные технологические корпорации, эти колоссы, воздвигнутые на песке потребительского спроса, подтверждают обоснованность этих надежд. Четыре гигантские «гиперскейлерские» компании, включая Alphabet (GOOG 0.14%)(GOOGL 0.35%), планируют потратить в 2026 году около 650 миллиардов долларов на капитальные затраты (capex), значительная часть которых будет направлена на ИИ. Иными словами, инвесторы должны готовиться к беспрецедентному всплеску инвестиций в инфраструктуру ИИ. Это, знаете ли, не просто цифры, это симфония капиталовложений.
И вот, среди этой суеты, появляется Тайваньский Полупроводник, TSMC. Она не кричит о себе, не размахивает флагами, но растёт, как могучее дерево, пускающее корни вглубь земли. За последние полгода её акции выросли более чем на сорок три процента, пока Nvidia боролась с ветром непостоянства. Это не случайность, не удача, а закономерность, которую стоит увидеть.