Binance Exec прогнозирует, что к 2025 году на рынке криптовалют будут доминировать институциональные инвесторы

Как исследователь, изучающий динамичный мир криптовалют, я заметил растущий институциональный интерес к этому рынку. Эта тенденция была подтверждена в прошлом году одобрением США двух криптовалютных биржевых фондов (ETF) и внедрением в Европе нормативной базы рынков криптоактивов (MiCA), что означает более комплексный подход к надзору за цифровыми активами. как финансовые инструменты.

Top Crypto Telegram

Ваш путеводитель в мире крипты!

Актуальные новости
Экспертная аналитика
Трендовые проекты
Инвестиционные стратегии

Присоединиться к Top Crypto

По словам Кэтрин Чен, руководителя VIP-отдела Binance, она прогнозирует, что 2025 год продолжит подогревать любопытство инвесторов. Чен также предполагает, что другие страны могут принять аналогичные стратегии, поскольку рынок криптовалют ожидает более выгодных обстоятельств во время президентства Дональда Трампа в Соединенных Штатах.

Количество институциональных инвесторов в криптовалюту растет

Мир криптовалют переживает существенные изменения, отмеченные растущим притоком институциональных инвесторов.

Приток инвестиционных фондов крупных финансовых учреждений существенно меняет природу рынка криптовалют, перемещая его в сектор, где институты имеют больший контроль, а не отдельные инвесторы.

Согласно отчету Чена, такой переход претерпела Binance — одна из ведущих по объему торговых платформ криптовалют.

Во всем мире наблюдается стремительный рост числа институциональных инвесторов, присоединяющихся к этому рынку. Фактически, с 2024 года количество зарегистрированных институциональных клиентов удваивается почти каждый квартал! Например, в первом квартале мы наблюдали рост на 25%, а во втором квартале последовал рост на 50%. В настоящее время у нас почти вдвое больше клиентов, чем в начале года.

2021 год стал символом глобального развития криптовалют. Несмотря на противодействие, цифровые валюты добились побед в различных секторах, включая создание нормативных правил и интеграцию в традиционные бизнес-структуры.

ETF служат отправной точкой для традиционных инвесторов

В 2024 году США одобрили создание двух криптовалютных биржевых фондов (ETF). Этот шаг дал традиционным институциональным инвесторам возможность взаимодействовать с цифровыми активами без необходимости лично владеть ими.

Еще в январе Биткойн (BTC) стал первой криптовалютой, получившей одобрение для биржевого фонда (ETF). Это решение было принято в то время, когда Гэри Генслер занимал пост председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), и под его руководством ситуация была довольно сложной. Он заработал репутацию жесткого человека в отношении регулирования криптовалют, что часто приводило его к разногласиям с представителями криптосообщества.

2024 год был для меня как для криптоинвестора захватывающим годом, и ключевым моментом стало одобрение Bitcoin ETF. Это одобрение имеет существенные долгосрочные последствия, поскольку оно обеспечивает легитимность, которой действительно заслуживает класс криптоактивов. Появление биткойн-ETF демонстрирует, что ведущие мировые эмитенты ETF серьезно относятся к этому классу активов, что является значительным шагом вперед для нашего сообщества.
Чен объяснил, что ETF функционирует как простой в использовании инвестиционный инструмент для различных инвесторов, предоставляя им доступ к различным рынкам, таким как криптоиндустрия. Кроме того, он упомянул, что, говоря о долгосрочном влиянии, это связано с тем, что традиционные финансовые учреждения, которые колебались, теперь могут выйти на рынок криптовалют через знакомый инструмент.

В мае Ethereum (ETH) повторил этот шаг, когда SEC одобрила для торговли спотовые ETF Ethereum, которые примерно два месяца спустя начали появляться на таких биржах, как Nasdaq, Нью-Йоркская фондовая биржа и Чикагская биржа опционов.

Значительный успех этих цифровых активов в получении одобрения ETF после многочисленных проб и ошибок привел к всплеску инвестиций и резкому росту их цен, подогревая оптимизм как среди инвесторов, так и среди финансовых аналитиков.

2024 год превзошел все ожидания, ознаменовав новую эпоху для криптовалют. Заметные успехи произошли в различных секторах, таких как Биткойн и общая рыночная капитализация криптовалют, достигшая рекордных максимумов (ATH). Спотовые биткойн-ETF в США накопили ошеломляющие $31 млрд чистого притока и могут похвастаться более чем $100 млрд активов под управлением (AUM). Более того, Чен упомянул, что недавно одобренные спотовые ETF Ether привлекли значительный интерес инвесторов, накопив приток более 730 миллионов долларов США и достигнув AUM более 9 миллиардов долларов США.

Эксперты отрасли прогнозируют резкий рост одобрения ETF (биржевых фондов), связанных с различными криптовалютами, к 2025 году.

Дебаты по поводу будущих утверждений ETF в этом году

Несколько компаний недавно подали новые заявки на участие в биржевых фондах (ETF), специализирующихся на цифровых активах. В частности, в ноябре 2024 года компании по управлению активами VanEck, 21Shares и Canary Capital подали заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) на создание Solana ETF. Месяц спустя Grayscale последовала этому примеру, выпустив аналогичное приложение.

SEC также получила заявки на ETF от Litecoin (LTC), Hedera (HBAR) и Ripple (XRP).

Ожидается, что в следующем году будет одобрено большее количество ETF, что приведет к увеличению институциональных инвестиций, поскольку криптовалюта все больше интегрируется в традиционные рынки. Хотя мы не раскрываем наши конкретные цели, стоит отметить, что объем торгов институциональных инвесторов вырос примерно на 60% за последние 12 месяцев по сравнению с предыдущим периодом. Согласно заявлению Чена, в этом году в глобальном масштабе Binance стала свидетелем впечатляющего увеличения числа привлеченных институциональных инвесторов на 97 %.

Хотя в целом существует позитивный прогноз по увеличению числа ETF в следующем году, важно принять во внимание несколько факторов, прежде чем делать такой прогноз. Принимая решение о том, имеет ли ETF право на одобрение, SEC требует, чтобы базовый актив соответствовал строгим нормативным требованиям.

Это включает в себя следование установленным финансовым правилам, поддержание высокого спроса на инвестиции как со стороны институциональных, так и индивидуальных инвесторов, варианты безопасного хранения, большие объемы торгов и строгое раскрытие информации об эффективности активов и методах управления.

Биткойн и Эфириум имели явное преимущество в процессе подачи заявки на ETF в SEC, прежде всего потому, что обе сети пользуются широким признанием, выходящим за пределы сектора криптовалют.

По сравнению с другими подобными сетями, такими как Solana, Litecoin и Hedera, эти платформы не так широко известны. Отсутствие известности может снизить общую привлекательность связанных с ними ETF среди обычных инвесторов.

Криптовалюта становится частью политической повестки дня США

Начиная с 2009 года, когда Сатоши Накамото представил Биткойн, криптовалюты добились значительных успехов. На протяжении большей части этого пути представители традиционных финансов считали цифровые активы преходящей тенденцией. Многие люди, не разбирающиеся в их полезности, связывают их с риском быть вовлеченными в мошенничество или незаконную деятельность.

В 2024 году криптовалюта стала одним из центральных столпов Дональда Трампа во время его предвыборной кампании.

На выборах криптовалюта стала важной темой обсуждения для обоих кандидатов. Учитывая, что теперь у нас есть избранный президент, выступающий за криптовалюту, и многочисленные политики, выступающие за криптовалюту, избранные в Сенат и Палату представителей, вполне вероятно, что к 2025 году мы станем свидетелями новых достижений в криптовалютном законодательстве. Это уже весьма важно, но давайте помнить это развитие.

Во время своей предвыборной кампании Дональд Трамп часто называл себя «президентом, разбирающимся в криптовалютах». После его победы на ноябрьских выборах многочисленные назначения, сделанные им, получили широкое одобрение в криптовалютной индустрии.

В начале декабря Трамп назначил Дэвида Сакса советником Белого дома по криптовалютам. Ожидается, что Сакс, известный своей многолетней карьерой предпринимателя и инвестора в Кремниевой долине, внесет свой богатый опыт на эту должность.

Трамп также выбрал Пола Аткинса, сторонника криптовалют, новым главой Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), заменив на этом посту Гэри Генслера. Это решение было встречено с энтузиазмом сторонниками криптовалюты, а рынок оперативно отреагировал повышением оценок.

Во время своего первого срока Дональд Трамп назначил Стивена Мирона, бывшего чиновника Министерства финансов, главой Совета экономических консультантов (CEA). Известный как решительный сторонник цифровых валют, Мирон ранее выступал за изменения в законодательстве США.

Чен заявил, что любые новые правила, возникающие в США, могут стимулировать более активное участие в криптовалютах на всем рынке, тем самым повышая глобальное понимание криптовалют.

Изменение подхода правительства к более благоприятному отношению к цифровым активам может спровоцировать аналогичные изменения в политике других стран.

Принятие выходит за рамки финансовых гигантов

Наблюдается рост интереса к криптовалютам среди крупных финансовых учреждений и корпораций, в основном работающих на розничном рынке.

В 2024 году на рынок криптовалют вышли такие крупные финансовые организации, как BlackRock и Fidelity, и ожидается, что в ближайшие годы мы станем свидетелями притока новых игроков, входящих в криптопространство, как отметил Чен.
>

Как исследователь, я недавно обнаружил, что углубился в новую интересную разработку: в марте BlackRock, крупнейший в мире поставщик активов, представил Институциональный фонд цифровой ликвидности BlackRock USD (BUIDL), свой новаторский токенизированный фонд, построенный на публичном блокчейне. Этот новаторский шаг дал квалифицированным инвесторам возможность получить доход в долларах США. Используя Securitize Markets, LLC, я смог подключиться к этому инновационному фонду, что ознаменовало значительные изменения в инвестиционном ландшафте.

Благодаря этому партнерству Coinbase стала важнейшим фундаментальным элементом новаторского инвестиционного фонда блокчейна BlackRock. Этот альянс ознаменовал существенный прогресс в объединении традиционных финансовых систем с технологией блокчейна, в частности, благодаря внедрению инициативы BUIDL.

Аналогично BlackRock, Fidelity International в июне объединилась с токенизированной залоговой сетью JPMorgan (TCN).

Это действие поставило Fidelity в число ключевых конкурентов в индустрии токенизации, а партнерство с JPMorgan продемонстрировало растущий энтузиазм в использовании технологии блокчейна для практических, реальных сценариев.

Это растущее внедрение выходит за рамки финансовых гигантов.

Как аналитик, я наблюдаю значительный рост числа компаний, изучающих криптовалюты и внедряющих криптографические функции в свой бизнес. Эта тенденция, которая наблюдается уже довольно давно, не демонстрирует никаких признаков замедления, и я ожидаю дальнейшего прогресса в этой области.

Многочисленные высококлассные торговцы модой и предметами роскоши показывают, что использование криптовалюты постепенно увеличивается. Известные бренды, такие как Ferrari, Gucci, Balenciaga и Farfetch, расширили свои способы оплаты, включив в них прием цифровых валют.

Глобальное внедрение криптовалют

Институциональные инвестиции в криптовалюты не ограничиваются только США; вместо этого это глобальное явление. Поскольку люди в разных странах все чаще используют цифровые валюты, правительства во всем мире усиливают контроль над этими событиями.

Примерно треть стран мира создали нормативно-правовую базу для криптовалют как класса активов или для VASP (поставщиков услуг виртуальных активов) с разной степенью и методами. Например, в Дубае существует сложная система лицензий, регистраций и отчетности. Япония, Сальвадор и несколько европейских стран также являются частью этой группы, и это лишь некоторые из них. Согласно заявлению Чена для BeInCrypto, дискуссия по вопросам регулирования развивается быстро и набирает обороты в политической повестке дня, что создает оптимистичный взгляд на отрасль, когда мы заглядываем в будущее.

Эти инициативы предприняли как экономические державы, так и страны с развивающейся экономикой.

В некоторых странах, таких как Дубай, существуют сложные системы лицензий, регистрации и отчетности. Это также верно для Японии, Сальвадора и некоторых европейских стран, и это лишь некоторые из них. По словам Чена, обсуждение нормативных требований развивается быстро и стало важным политическим вопросом, что, несомненно, является многообещающим знаком для отрасли, когда мы смотрим в будущее.

Последовательность продолжается, охватывая все континенты. Некоторые страны рассматривают возможность использования криптовалюты в качестве резервного ресурса. Буквально на прошлой неделе Город осознанности Гелепху в Бутане объявил, что они интегрировали цифровые активы, такие как Биткойн, Эфириум и BNB, в свои стратегические резервы.

Недавно глава Чешского национального банка Алеш Михл выразил интерес к включению Биткойна в национальные валютные резервы.

Как исследователь, я размышляю над потенциальным шагом Швейцарии по хранению биткойнов в своих стратегических резервах. Это действие подчеркивает растущее влияние криптовалют на формирование будущего финансовых инноваций.

Аналогичным образом резервы биткойнов набирают обороты в США, и ожидается, что к 2025 году 13 штатов возьмут на себя инициативу.

Чен прокомментировал продолжающуюся дискуссию относительно возможного стратегического биткойн-резерва в США. Он отметил, что, если эта идея получит развитие и станет реальностью, она может создать тенденцию для других стран сделать то же самое. Такое развитие событий, несомненно, повлияет на принятие Биткойна.

Растущее использование криптовалют во всем мире, а также их возможность служить в качестве резервных ресурсов намекают на блестящую перспективу их влияния в более широкой финансовой системе.

Европа устанавливает прецедент в сфере регулирования криптовалют

В 2024 году Европа создала особый глобальный прецедент в отношении ясности регулирования.

Говоря о глобальном регулировании, Чен упомянул значительные достижения, такие как MiCA в Европе, а также прогресс в других странах.

Всего за два дня до встречи Нового года Европейский Союз принял структуру «Рынки криптоактивов» (MiCA) — набор стандартизированных правил криптовалюты, применимых ко всем государствам-членам.

Как аналитик, я нахожу значительный контраст между недавней нормативной ситуацией в США, которая была отмечена неопределенностью, и последним шагом Европейского Союза (ЕС) – утверждением регулирования рынков криптоактивов (MiCA). Это решение ЕС эффективно проясняет двусмысленность, которая ранее возникала из-за различных нормативных требований.

MiCA усиливает безопасность потребителей, требуя, чтобы все эмитенты криптовалюты и поставщики услуг следовали одинаковым законам и правилам. Получение лицензии поставщика услуг криптоактивов (CASP) в любом государстве-члене Европейского Союза (ЕС) дает компаниям возможность предлагать свои услуги на всей территории ЕС.

После его одобрения различные криптовалютные компании во многих европейских странах подали заявки на получение лицензии MiCA.

Среди первых международных фирм, получивших такую лицензию в этом месяце в Нидерландах, MoonPay является одной из них. Аналогичным образом, BitStaete, ZBD и Hidden Road также получили одобрение AFM от Управления по финансовым рынкам Нидерландов.

Кроме того, Socios.com получил одобрение Управления финансовых услуг Мальты (MFSA) на получение лицензии MiCA. Это решение позволяет их платформе взаимодействия с фанатами работать в качестве лицензированного поставщика цифровых финансовых активов.

Образовательные барьеры мешают дальнейшему институциональному участию

По мере того, как инвесторы постепенно переходят к более широкому принятию криптовалюты, препятствия в образовании сохраняются.

По словам Чена, инвестирование в криптовалюты по-прежнему может быть сложной задачей из-за связанной с этим высокой сложности обучения.

В октябре 2024 года было проведено исследование «Состояние криптограмотности», в ходе которого были собраны ответы от разнообразной группы из 670 участников в Соединенных Штатах, представляющих разные возрасты, полы и уровни доходов.

Согласно результатам, примерно треть (31,8%) опрошенных указали, что обладают обширными знаниями о криптовалютах. Исследование также выявило несколько факторов, препятствующих широкому распространению: 26,6% участников выразили необходимость понять, что определяет ценность криптовалюты.

Было ясно, что существует общее отсутствие понимания таких сложных предметов, как децентрализованные финансы (DeFi) и ставки.

Примерно каждый пятый участник опроса точно признал, что закрытый ключ необходим для контроля за криптовалютами, тогда как около 14% указали, что понимают работу DeFi. Интересно, что только 9% опрошенных признали, что понимают роль ставок в сетях блокчейнов.

Интерес к криптовалютам сейчас выше, чем когда-либо прежде, но предоставляются ли соответствующие рекомендации людям, чтобы войти в эту сферу?» — прокомментировал Чен.

Как опытный криптоинвестор, я пришел к выводу, что понимание тонкостей криптовалюты имеет первостепенное значение для укрепления доверия и поощрения более широкого признания в нашем сообществе. Устранение информационного разрыва между инвесторами и новичками имеет важное значение, если мы хотим, чтобы учреждения продолжали активно участвовать в криптопространстве.

Смотрите также

2025-01-17 00:11