Сергей Холзаков 
Оказывается, все дело в IonQ. IonQ отчитался о результатах, которые, видите ли, превзошли ожидания. Ну, превзошли и превзошли. А что это вообще значит? Что теперь все ждут от Rigetti чего-то сверхъестественного? Это как если бы я, после того, как случайно не задел дверной косяк, вдруг должен был начать жонглировать бензопилами. Абсурд.
Наблюдаемый всплеск геополитической напряженности на Ближнем Востоке – это не просто кризис, это ускорение конвергенции технологий и геополитики. Опасения перебоев с поставками нефти, подпитываемые растущей неопределенностью, неизбежно ведут к росту цен на этот важнейший ресурс. Именно здесь мы видим, как традиционные метрики, такие как P/E, становятся нерелевантными. Инвесторы, зацикливающиеся на текущих убытках, упускают возможность извлечь выгоду из экспоненциального роста, который ждет нефтяные компании. Мы видим, как акции нефтяных компаний демонстрируют уверенный рост, и этот тренд, по нашему мнению, сохранится, если текущая геополитическая ситуация не стабилизируется. Мы наблюдаем не просто рост цен на нефть, а формирование новой реальности, в которой энергетическая безопасность становится приоритетом, а инновационные технологии, такие как возобновляемые источники энергии и альтернативные виды топлива, становятся все более востребованными. Это – начало новой эры, эпохи, в которой технологический прогресс и геополитическая стабильность идут рука об руку.
Они называют это «всем, кроме доллара». Звучит немного обидно для доллара, если честно. Но логика проста: если американские акции не взлетают, а где-то там, за океаном, есть шанс урвать кусочек пирога, почему бы и нет? В Европе, в Азии, даже на развивающихся рынках – везде лучше, чем тут? Ну, почти. S&P 500 и Nasdaq-100, эти наши любимчики, немного отстают. А это, знаете ли, признак. Признак того, что пора диверсифицировать. Я всегда говорила, не кладите все яйца в одну корзину. Хотя, признаюсь, иногда это очень удобно.
Главное, что я вынес из этой истории, – Netflix не забыла, что делает. Не стала летать в облаках, погнавшись за чужими брендами. Со-генеральные директора, Тэд Сарандос и Грег Петерс, вовремя одумались, когда другой претендент поднял цену до ста одиннадцати миллиардов.
И вот, этот самый Lightspeed, словно заядлый игрок в бридж, вложил в Navan целых шестьдесят один процент своих средств, что, знаете ли, довольно смело. Остальные же активы, как выясняется, распределены между несколькими другими компаниями, включая Now, KDK, BLND и PSNL. Но вернемся к Navan. Цена акций, на момент совершения сделки, составляла примерно десять долларов за штуку. Что, в общем-то, не так уж и плохо, если учесть, что рынок, как известно, капризная дама.
South Street Advisors, фирма, известная своей осторожностью и невозмутимостью, словно древние статуи, решила избавиться от части своих активов Stride (LRN 1.47%). Двадцать семь тысяч шестьсот пятьдесят одна акция, проданная в четвертом квартале, обернулись суммой в 2,51 миллиона долларов, эхом отзвучавшим в коридорах финансовых домов. Это была не просто продажа, это был ритуал, отказ от части судьбы, словно отрезание нити от гобелена времени.
Итак, господин Залли избавился от 9 958 акций, получив за них, представьте себе, более миллиона долларов! Сумма, достойная пера самого Мольера! И что же это значит? Неужели у господина Залли возникли финансовые затруднения? Или, быть может, он предвидит неблагоприятные перемены для своей компании? Уверяю вас, в этом деле, как и в любой комедии, все не так просто, как кажется.
В 2022 году, на фоне активизации слияний и поглощений в игровой индустрии, я приобрел акции Ubisoft. Тогда Take-Two Interactive объявила о покупке Zynga, а Microsoft – Activision Blizzard. Обе сделки проходили с существенной премией, что создавало иллюзию благоприятной конъюнктуры для акционеров. Казалось, рынок готовился к волне консолидации.
Есть такая компания, MercadoLibre (MELI +1.01%). Знаете, я как-то раз пытался заказать с их сайта подарок для тети. Так вот, там все так запутанно, как будто ты пытаешься собрать шкаф по инструкции, написанной на инопланетном языке. Но, к моему удивлению, все пришло вовремя и в целости. И тетя осталась довольна. А это главное. MercadoLibre, оказывается, один из лидеров электронной коммерции и финтеха в Латинской Америке. Мексика, Бразилия… Там у них все кипит и бурлит. Они там, кажется, даже платежные системы какие-то новые изобрели. Хотя, честно говоря, я в этих платежных системах ничего не понимаю. Мне бы просто спокойно оплатить подарок для тети.
Я полагаю, что энергия, словно неукротимый поток, продолжит свой рост и в последующие годы. Именно поэтому я намерен и в марте пополнить свой портфель акциями энергетических компаний. Первой в списке стоит Energy Transfer (ET +0.67%). Не то чтобы я поддавался сиюминутным колебаниям рынка, но в этой компании я вижу нечто большее, чем просто объект для спекуляций – потенциал, основанный на разумных инвестициях и стратегическом планировании.