Сергей Холзаков

BigBear.ai специализируется на разработке «под ключ» решений для армии США и аэропортов, что, на первый взгляд, кажется впечатляющим. Однако, если взглянуть пристальнее, оказывается, что компания занимается не созданием инноваций, а выполнением заказов с низкой маржинальностью. Пять-летний контракт с армией на $165 млн выглядит как триумф, но при ближайшем рассмотрении раскрывает истинную суть: это не инвестиция в будущее, а просто дорогостоящий способ заполнить время.

Coca-Cola (KO) — компания, знакомая каждому инвестору, и, вероятно, она на его радаре. За последние пять лет она принесла общий доход в размере 67% (по состоянию на 26 августа). Это приличный результат, но, увы, далеко не столь впечатляющий, как индекс S&P 500.

Если вы живете в Далласе, Хьюстоне, Лос-Анджелесе или Сиэтле, то можете вдохновиться. Для остальных — это пока пилотный проект. Но даже если вы не в числе счастливчиков, это всё равно заставляет задуматься: что, если Amazon превратит свою площадку в новую CarMax?

В четвертом квартале Лу внес в портфель две новые позиции, одну из которых составляет PayPal (PYPL), занимающий теперь 15% его инвестиций. Стоит ли говорить, что акции, упавшие на 77% с пандемийных пиков, теперь привлекают внимание? Время покажет, станет ли это для инвесторов мечтой или просто иллюзией.

Небиус, как и многие её собратья, родилась в тени. Её котировки взлетели на 154% — цифра, способная вызвать улыбку на лице любого аналитика. Но стоит ли этому радоваться? Андре Уолл-Стрит, этот современный пророк, называет её потенциалом в 20%. Однако истинная ценность лежит не в цифрах, а в том, как она проникает в слабые места системы — в узкие шлюзы, где гиганты превращаются в караульных.

Китай, великий покупатель чипов, снова окутан туманом геополитики. На конференции по итогам квартала руководство заявило, что получило лицензии от американского правительства для продажи своих H20-чипов некоторым китайским клиентам. Но, как говорится, «политика — это грязная игра». Они предпочли не включать эти продажи в прогнозы на третий квартал. Будем честны: никто из нас не знает, что будет завтра. Такова жизнь.