Сергей Холзаков 
Президент, как человек опытный в искусстве торга, намекнул CNBC, что намерен заключить с Ираном сделку. Сделку, разумеется, выгодную. Выгодную, как правило, только одной стороне, но это уже детали, которые не портят общей картины.
Они там, в Палантире, копаются в данных, строят системы для правительственных агентств, включая Пентагон, NIH, CDC… и еще для всяких международных структур. В общем, делают вид, что спасают мир, пока их счета растут. Айвз уверен, что Палантир будет выигрывать все больше контрактов, особенно в самых важных для правительства областях. Они, видите ли, прикрепляются к этим самым приоритетным проектам, чтобы расти быстрее. Гениально! Как будто в правительстве есть хоть какая-то логика, а не бесконечный поток бюрократии и политических игр.
Одной из таких компаний, недавно представивших неудовлетворительные результаты, является китайский гигант Alibaba Group Holdings (BABA 1.99%). Рост бизнеса, конечно, есть, но его явно недостаточно, чтобы убедить инвесторов в целесообразности покупки акций. К началу этой недели стоимость акций компании упала на 17% с начала года. Это не просто цифры – это сигнал о нарастающем недоверии.
Сейчас важно понимать, что инфляция остается серьезной проблемой. Центральный банк пытается ее сдержать, но это всегда непростой процесс. Ожидания смягчения денежно-кредитной политики, безусловно, есть, но они пока не оправдываются в полной мере. И это влияет на рынок облигаций и акции. Важно помнить, что инвестиции – это всегда риск, и нужно тщательно анализировать ситуацию, прежде чем принимать решение.
Однако не все сектора оказались под воздействием негативных факторов. Определенные сегменты рынка демонстрируют уверенный рост в текущем месяце, в первую очередь – энергетический сектор. Фактически, ограничение судоходства через Ормузский пролив привело к резкому скачку цен на нефть и газ на мировых рынках, что, в свою очередь, позитивно отразилось на финансовых показателях компаний, задействованных в добыче и переработке углеводородов. Средняя цена галлона бензина увеличилась почти на 1 доллар США.
Цифра, прямо скажем, впечатляет. Вдвое больше, чем ожидаемые продажи оборудования для искусственного интеллекта в 2025 и 2026 годах. И, что особенно приятно для нас, акционеров, превзошла самые оптимистичные прогнозы Уолл-стрит. Но Хуанг на этом не остановился. Он решил добавить еще немного хороших новостей, словно щедро раздавал золотые монеты в таверне.
Figma. О, Figma… помню, когда все от неё без ума сходили. IPO, все дела. А потом… ну, вы знаете. Рынок решил, что облачные платформы – это скучно, и Figma вместе с ними. Потеряла 83% от максимума. Представляете? 83%! Я вот думаю, может, ей стоит сменить название на «Фигня»? Ладно, шучу. Хотя… Нет, серьёзно, падение впечатляет. Но если присмотреться, то там есть кое-что интересное. Рост выручки ускорился. 40% год к году. Это неплохо, учитывая, что все вокруг тонут. Акции подскочили, а потом снова упали. Как американские горки, только без веселья. Коэффициент удержания клиентов – 136%. Это значит, что люди продолжают платить за Figma, даже когда вокруг бушует шторм. Это как верный пёс, который не бросит хозяина, даже если тот потерял все деньги. Но есть один нюанс. Прибыли всё нет и нет. Инвесторы любят деньги, а не обещания. Аналитики прогнозируют замедление роста. Но, если честно, это один из самых интересных обломков прошлогоднего IPO.
За последнее десятилетие индекс S&P 500 вырос на 283% (по состоянию на 19 марта). Некоторые компании, например, Amazon (AMZN 1.66%), показали еще лучшие результаты. Так что, если вы решили попробовать, неплохо бы понять, как отделить зерна от плевел. Как выбрать из всего этого хаоса то, что действительно стоит изучать.
Федеральный резерв оказался в ловушке, вязкой сети противоречий. Последний отчет о прогнозах экономической ситуации (SEP) свидетельствует о глубоком разногласии среди членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Не любят ни потребители, ни предприятия, ни инвесторы, когда их будущее покрыто мраком неведения. И это, разумеется, не сулит ничего хорошего для экономики. Как будто судьба играет с нами в кости, а мы – лишь пешки на этой доске.
И вот, на фоне этого искусственного ажиотажа, два претендента на лавры дата-центровых магнатов – CoreWeave и Applied Digital. Первый, как ловкий перекупщик, предлагает облачную инфраструктуру, заточенную под искусственный интеллект. Второй – владелец земли, на которой эта инфраструктура возводится. Разница, как между шулером и владельцем игорного дома – оба извлекают выгоду, но методы… методы разные.