Сергей Холзаков

Но стоит ли слепо следовать за толпой, увлеченной блеском новых акций? Не является ли этот взлет лишь временным миражом, созданным жаждой быстрой наживы? Подобно героям романов, мы, инвесторы, часто становимся жертвами собственных иллюзий, преследуя призрачные богатства и забывая о вечных ценностях. И в этой гонке за прибылью легко потерять голову, забыв о здравом смысле и осторожности.

Несколько факторов сыграли на руку Microsoft. Morgan Stanley, с их вечным стремлением находить лазейки, выделил девять «побитых» акций как привлекательные для покупки. Microsoft была в этом списке, разумеется. Инвестиционные банкиры – существа предсказуемые.

К закрытию торгов акции «Оракула» выросли более чем на 9%. Это, конечно, не означает, что компания вдруг научилась превращать свинец в золото, но вполне может означать, что инвесторы вспомнили, что золото тоже иногда нужно покупать.

В то время как Kyndryl тонула в своих проблемах, рынок в целом держался бодрячком. S&P 500 прибавил 0.45% и достиг отметки 6,963, а Nasdaq Composite вырос на 0.90% до 23,239. В сфере IT-услуг, конкуренты Kyndryl, такие как International Business Machines, закрылись на отметке 296.34 доллара (с падением на 0.87%), а DXC Technology – по 14.33 доллара (с падением на 5.72%). Видно, что не только Kyndryl испытывает трудности, но и другие игроки в этой сфере. Наверное, все они пытаются удержаться на плаву в этом бурном море.

Alphabet, конечно, не альтруист. Это корпорация, а не благотворительный фонд. Они вкладывают в Waymo не из любви к прогрессу, а потому что видят в этом возможность. Огромную возможность. И я, как человек, следящий за дивидендами, должен признать: у них есть чему завидовать. Это не просто игра с технологиями, это строительство империи. И если всё пойдёт по плану, то в 2026 году Alphabet может стать настоящим золотым дном.

Знаете, я вот думаю, что у каждой из этих компаний есть свои аргументы. И, знаете, я даже почти готов признать, что они обе могут стать победителями. Но, как говорится, на троне может сидеть только один. И, поверьте, я намерен выяснить, кто же это будет. А заодно и проверить, не замаскировался ли там какой-нибудь злодей из комиксов.

Итак, купили они 264,281 акции. Прибавка к уже имеющимся. Вроде бы, неплохо. Увеличили позицию с $6.8 миллиона до $16.2 миллиона. То есть, на 150%. Почти как я увеличила количество выпитого кофе за последние две недели. Тоже неплохо, если не считать бессонницы.

Они, видите ли, увеличили свою долю до 25,87% от всего 13F портфеля. 25,87%! Это уже не просто «интерес», это как бы… «серьезные отношения». А у меня, знаете, нюх на такие вещи. В портфеле университета, кстати, на первом месте все еще KRMN ($142,87 млн), потом мы, LUNR ($52,69 млн), а DNUT замыкает тройку лидеров с 8,08 миллионами. Что, конечно, забавно. Донаты в космос, кто бы мог подумать?

Amazon установила 1,4 миллиона своих AI-чипов Tranium2 в своих центрах обработки данных. Результаты, судя по всему, впечатляют. Доходы от этих чипов, включая Tranium и Graviton, достигли 10 миллиардов долларов в год и растут более чем на 100% в год. Это не просто цифры, это сигнал о том, что Amazon не собирается оставаться пассивным покупателем на рынке AI-ускорителей.

Однако, не стоит возлагать вину за столь резкое снижение исключительно на цифры квартальной отчетности. Истинные причины, как всегда, таятся глубже, в тонкостях корпоративного управления и, возможно, в некоторой излишней самоуверенности.