Сергей Холзаков

Хотя инвесторы в Roku настроены несколько более оптимистично по сравнению с моментом падения цен, акции всё еще торгуются с дисконтом свыше 80% от исторического максимума.

Что же должны знать инвесторы о Palantir и AppLovin? Давайте же прислушаемся к шёпоту рынка, к тихим голосам цифр и аналитики.

В 2013 году двое друзей, Билли Маркус и Джексон Палмер, решили посмеяться над криптоиндустрией. Они создали Dogecoin, пародируя мем с Шиба-Ину. Ирония? В 2021-м этот «анекдот» оценили в $90 миллиардов. Виноват в этом, конечно, не только Маск, но он точно подлил бензина в огонь. Его твиты? Это как если бы ваш дядя на свадьбе вдруг начал декламировать финансовые отчеты — громко, нелепо, но почему-то работает.

Но история роста еще не закончена. Есть много причин полагать, что акции Amazon могут продолжить рост. Вот главная причина почему.

На первый взгляд, всё выглядит безупречно: сильные результаты второго квартала и видимые перспективы роста. Однако, как часто бывает в жизни, между мечтой и реальностью лежит пропасть. И эта пропасть, как ни странно, делает историю NextEra Energy ещё более интересной и, возможно, даже немного грустной.

Однако, можно привести сильный аргумент в пользу того, что ежеквартальная подача формы 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам предоставляет инвесторам такую же ценную информацию. Форма 13F – это обязательная отчетность для институциональных инвесторов, которые управляют активами на сумму не менее $100 миллионов.

Глядя сверху, я выделяю три ярко противоположных монеты — Солану (SOL), Эфир (ETH) и шимбу (SHIB). Одна мчит вперед под покровом реальной пользы, другая — грозный ветеран, что может вновь обрести былое величие, третья — раздутая мишень для спекуляций, предвещающая кризис и нервные срывы рынка. Анекдоты о них — как о проявлении человеческой страсти, — но я наблюдаю за ними, как за индикаторами чужой, бессмысленной борьбы.

Гиганты, такие как Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta Platforms, собираются потратить сотни миллиардов долларов на капитальные расходы (капексы) в 2025 году, чтобы удовлетворить свои амбиции в области ИИ. И знаете что? Не похоже, что эта безумная трата денег скоро прекратится.

В то время как развитие и последующее лопнутие пузырей являются довольно обычной темой на Уолл-Стрит, при рассмотрении в долгосрочной перспективе некоторые пузыри оказались легче выявить чем другие.

Взгляните, например, на Alphabet, Meta Platforms и Apple. Эти господа уже начали слегка запыхаться в гонке за искусственным интеллектом. И хотя Nvidia (NVDA) сейчас выглядит так, будто она только что выиграла лотерею, не стоит слишком увлекаться её успехами. В мире, где даже самые красивые замки из песка рано или поздно смоет прилив, лучше быть готовым к тому, что земля может уйти из-под ног.