Сергей Холзаков

Компания Oracle не оправдала ожиданий по прибыли, но предложила сильные прогнозы, что вызвало рост её акций более чем на 40%. Инвесторы, однако, перенесли внимание с финансовых показателей на стратегические амбиции: рост доходов от облачных сервисов Oracle, ориентированных на искусственный интеллект (ИИ), создаёт спрос на электроэнергию для дата-центров. Следовательно, логика рынка предполагает, что Constellation Energy, как поставщик энергии, будет выигрывать от этого тренда.

Однако, если бы мне пришлось выбрать одну акцию и держать её на протяжении десятилетия, я, возможно, остановилась бы на Бродкоме (AVGO). Давайте же рассмотрим, как эта техническая гигантина расширялась и эволюционировала, и почему она, как истинная леди с хитроумием и капиталом, может превзойти рынок.

Алфавит, конечно, не просто компания. Это целая империя, где YouTube играет роль шута при дворе, а Waymo — это магический конь, который ездит сам по себе. Однако инвесторы, эти вечные пессимисты, не спешили возводить эту империю в ранг легендарных. Почему? Возможно, потому что впереди маячила угроза раскола королевства. И да, кто знает, как искусственный разум, этот непредсказуемый элементаль, повлияет на будущее компании.

Для инвестора это событие представляется не просто очередным этапом технологической гонки, но чем-то более зловещим и сложным. Судьба компании Apple, словно судьба человека, запертого в бесконечном коридоре с закрытыми дверями, продолжает зависеть от продаж iPhone. Этот продукт остается основным источником дохода фирмы, и каждый значительный обновленный дизайн исторически способствует улучшению циклов обновления. Но что, если эти циклы — лишь иллюзия контроля над хаосом? Что, если каждая новая модель — это не прогресс, а попытка убежать от собственной неминуемой устарелости?

После закрытия рынка Oracle (ORCL) представила квартальные результаты, которые, несмотря на отклонение от ожиданий Уолл-стрит, вызвали рост акций, напоминающий автоматическую процедуру, запущенную без участия человека. Почему? Компания заключила несколько контрактов на миллиарды, которые, как будто кто-то нажал невидимую кнопку, ускорили её путь к триллионному статусу.