Сергей Холзаков 
Они, конечно, отчитались о неплохих результатах за четвертый квартал – даже превзошли ожидания. Но это как красиво упаковать плохие новости. Продажи и прибыль оказались выше прогнозов, но вот прогнозы на будущее… ну, вы поняли. Как будто они думали, что мы не заметим, что за красивой оберткой скрывается нечто… тревожное.
BVF, этот невидимый кукловод, теперь владеет 8.1% активов фонда. Восемь процентов, господа! Это не просто доля, это почти… зависимость. Словно игрок, поставивший все на одну карту, они верят в Structure Therapeutics. Или, возможно, они просто поддаются общей лихорадке, охватившей рынок. Что же они видят, чего не видим мы?
Итак, на сцене появляется Нокиа, некогда могущественный властелин мобильной связи, а ныне – скромный актер, стремящийся вернуть себе былую славу. И чем же она намерена покорить публику? Шестым поколением связи, разумеется! Да, господа, шестым! Ибо пятое, видите ли, уже устарело, не успев толком родиться. Ибо такова природа человеческой алчности – вечно стремиться к большему, не ценя того, что уже имеешь.
Как повествует сухой язык отчетов, фонд BVF, в четвертом квартале, решил, что акции «Диск Медисин» достойны его внимания. Сумма, потраченная на это предприятие, составила 51.62 миллиона долларов. Цифры, цифры… Словно чертежи для строительства карточного домика, который вот-вот рухнет под дуновением случайного ветра.
Broadcom (AVGO +2.50%) – это не просто производитель полупроводников, это алхимик, превращающий электрические импульсы в золото. В прошлом году, когда гиганты «Великой Семерки» соревновались в скорости, Broadcom, словно умудренный опытом старейшина, обошел всех, кроме Alphabet, наблюдая за их суетой с тихой иронией. И теперь, когда рынок жаждет новых ориентиров, Broadcom вновь оказывается в центре внимания.
Начав свой путь как скромный дисконтный магазинчик в Арканзасе, Walmart превратился в крупнейшего в мире ритейлера и лидера по продаже товаров повседневного спроса. Около 11 000 магазинов, 2.1 миллиона сотрудников… Это вам не шутки. Секрет, как это ни банально, в эффективной логистике и управлении запасами. Walmart умеет держать цены низкими, и делает это, надо сказать, весьма искусно. В этом они, пожалуй, лучшие.
Greycroft, как свидетельствует запись, увеличил свою долю в Sportradar до 130 000 акций, вложив около 2,65 миллиона долларов. Это напоминает расширение библиотеки: каждая новая книга – шанс найти ответ, хотя бы частичный, на вопрос о будущем. Их позиция теперь составляет 1,96% от общего объема активов под управлением (AUM) фонда. Незначительная доля, если рассматривать ее в масштабах Вселенной, но существенная в контексте этого конкретного лабиринта.
Снижение доходов и углубление убытков, о которых сообщила компания, были предсказуемы. Ибо руководство Navitas решило отвернуться от старых путей и устремиться к новым горизонтам – к высокомощным центрам обработки данных, питающим ненасытный аппетит искусственного интеллекта. Ибо, как часто бывает, старое умирает, чтобы дать жизнь новому, и этот переход требует жертв.
Честно говоря, я, как аналитик, перерыл все новостные ленты. Ничего. Абсолютно ничего. Никаких значимых новостей по акциям Quantum Computing, да и вообще по квантовым компаниям в США. Ну, кроме этого, конечно, скачка. Который, видимо, сам по себе. Знаете, как бывает.
TSMC – это, без преувеличения, крупнейший и самый передовой производитель чипов в мире. Заводы компании расположены в Тайване, Китае, США, Японии и Германии. Знаете, это примерно как если бы вы решили выращивать лучшие яблоки в мире. Вам бы понадобились подходящие земли, опытные садовники и, конечно, немного удачи. TSMC, похоже, все это имеет. Все ведущие производители чипов, такие как Nvidia (NVDA +2.27%), AMD и Apple, полагаются на TSMC в производстве своих самых маленьких, плотных и энергоэффективных чипов. Это, можно сказать, краеугольный камень полупроводникового рынка. Если представить себе компьютер, то TSMC производит его мозг.