Сергей Холзаков

В те дни, когда каждый доллар казался пропитанным предчувствием, фонд владел сорока тысячами акций Mohawk, что, по меркам Уолл-стрит, было всего лишь горстью песка на бесконечном пляже. Однако, в предыдущем квартале, эта горсть оценивалась в пять с лишним миллионов долларов – сумма, достаточная, чтобы купить небольшой остров, где можно было бы выращивать орхидеи и забыть о колебаниях рынка. Впрочем, для тех, кто видел, как растут и падают империи, это было лишь мимолетным богатством, призраком, танцующим в лучах заходящего солнца.

S&P 500 (^GSPC 0.21%) слегка пошатнулся, опустившись на 0.22% до 6,781, в то время как Nasdaq Composite (^IXIC +0.01%) остался почти неподвижным, прибавив всего 0.01% до 22,697. Среди производителей полупроводников, Advanced Micro Devices (AMD +0.19%) закрылась на отметке $203.23 (+0.27%), а Intel (INTC +2.50%) – на $46.78 (+2.63%). Похоже, интерес к лидерам отрасли сохраняется. Впрочем, трудно ожидать чего-то иного.

К концу торгового дня цена акций выросла более чем на 17%. Что, конечно, прекрасно для тех, кто купил их вчера. А для тех, кто купил их позавчера… ну, у них есть время подумать о смысле бытия и о том, почему они вообще в это ввязались.

S&P 500, как всегда, слегка пошалил, опустившись на 0.22% до 6,781. Nasdaq Composite, впрочем, проявил завидную стойкость и прибавил всего 0.01%, остановившись на отметке 22,697. Что касается конкурентов, то Tesla, как обычно, держалась на высоте, закрывшись на отметке 399.24 (+0.14%), а BYDDY, к сожалению, слегка поскучала, упав на 1.84% до 12.28. На фоне этого, Nio, несомненно, выглядела весьма оживленной, с ее внезапным скачком.

Итак, Soviero Asset Management, проявив определенную смелость (или, возможно, отчаяние), инвестировала в Herc Holdings, увеличив свой портфель на 38 000 акций. По состоянию на конец квартала, эта позиция оценивалась примерно в 5,64 миллиона долларов. Нельзя сказать, чтобы это был единодушный жест доверия, учитывая общую ситуацию.

Nvidia и «выгодная сделка» в одном предложении? Звучит как бред сумасшедшего, но поверьте мне, я чувствую это в костях. Эти парни делают графические процессоры – штуки, которые заставляют искусственный интеллект работать. ИИ, понимаете? Это как если бы вы дали обезьяне гранату. Неизбежно что-то взорвется. Спрос на эти процессоры не собирается падать, и если прогнозы верны, то мы будем говорить об этом еще лет десять. Это как бесконечный, наркотический кайф для инвесторов.

Intuitive Surgical, лидер в области роботизированной хирургии (RAS), столкнулась с рядом факторов, оказывающих влияние на финансовые результаты в 2025 году. В частности, тарифные ограничения и появление конкурентного решения – системы Hugo от Medtronic – создали определенные вызовы. В то время как Hugo не представляет непосредственной угрозы для флагманской системы da Vinci, перспектива усиления конкуренции не могла не отразиться на оценке компании.

Вижу я, значит, Chipotle. О, Chipotle! Как они взлетели! И думаю: а вдруг Sweetgreen повторит их успех? А вдруг это мой шанс стать миллионером, пока все вокруг едят киноа? В принципе, логично. Если бы я сейчас вложила 10 тысяч, а Sweetgreen выросла бы в сто раз… Тогда бы моя инвестиция превратилась в миллион. Рыночная капитализация сейчас около 655 миллионов долларов. Вроде бы, все возможно. Chipotle, кстати, доходила до 94 миллиардов. Теоретически, конечно. В теории мы все космонавты.

В начале февраля 2026 года доля Westerly Capital в Lumen составляла значительные 6,7% от их активов под управлением. Теперь же, после продажи, она сократилась до скромных 1,4%. В этом падении видна не только математическая точность, но и символическое отражение утраты доверия. Инвесторы, словно опытные земледельцы, всегда чутки к признакам увядания посевов. Westerly, по всей видимости, усмотрела нечто, что заставило их пересмотреть свои планы.

Axsome Therapeutics, говорите? Эти ребята умудрились удвоить свою стоимость за пять лет. Пять лет, Карл! Это вам не фунт изюму. Причем, взлетели они не на веревках, а благодаря своим разработкам, в частности, Auvelity – лекарству от депрессии. И это при том, что депрессия – это болезнь, которая лечится таблетками, а не волшебными заклинаниями. Хотя, если бы волшебные заклинания работали, я бы давно ушел на пенсию на Багамах. Но даже после такого роста, Axsome надеется на новые одобрения и расширение применения Auvelity. И, знаете, у них есть шанс. Они даже замахнулись на болезнь Альцгеймера. Альцгеймера, понимаете? Это вам не насморк, это серьезно. Если им удастся вылечить хотя бы часть больных, они будут купаться в деньгах. Они оценивают потенциальный рынок в $1.5 — $3 миллиарда. Ну, я не знаю, не кажется ли вам это немного оптимистично? Впрочем, если вспомнить, что в США всего одно лекарство одобрено для лечения ажитации при болезни Альцгеймера, а больных больше семи миллионов… то, может, и не так уж и нереально. Они заявляют, что могут заработать больше $16 миллиардов. Больше шестнадцати миллиардов! Я, конечно, не волшебник, но у меня такое ощущение, что Axsome Therapeutics знает, что делает.