Сергей Холзаков

Не только цифры испытывают муки становления, но и словесные портреты, созданные аналитиками, порой расцвечивают унылые холсты торговой долины. Второй квартал для GeneDx оказался тем самым новым ветром: доходы выросли, издержки уступили, и вот уже владелец акций чувствует себя не лишним, а, быть может, даже избранным. Существенно обогнав прогнозы, компания не преминула повысить ряд важных ориентиров. Эх, как не вспомнить тут молодых нигилистов, что с легким скепсисом взирают на дряхлеющие догмы: так и новая стратегия GeneDx бросает вызов устоям прошлого.

BigBear.ai Holdings (BBAI), компания с рыночной капитализацией чуть более двух миллиардов долларов, представляет собой одну из таких зеркальных граней. Она предлагает бизнесу решения, основанные на алгоритмах ИИ, которые помогают принимать сложные решения. Однако, как и в любом лабиринте, здесь легко потеряться среди обещаний и реальности.

И вот, после выхода на биржу, что казалось бы, было не более чем ширмой для будущих возможностей, Nebius провел частную сделку на $700 миллионов — яркое свидетельство того, что даже в тени крупных компаний подсказки к будущему все же прорываются сквозь прогнившую ткань старого мира. Эту сделку заметила Nvidia, гигант полупроводников, словно охотник, склонный к выжиданию, нашедший в Nebius потенциальную искру. Так началась их плотная работа — как две судьбы, сплетённые в долгую паутину, куда входят дата-центры с высокой ролью — носители следующего витка прогресса — в архитектуре Blackwell GPU, предназначенной для новых возможностей.

Результаты второго квартала подчеркнули — как глубина в шахматах — суть трансмутации: отчёт, столь яркий и насыщенный, порождения судьбы торговой круговерти, стал не иначе, как мозаикой, в которой каждый фрагмент — это отражение, гипербола, реликт мыслей, взятых из бездны финансистов. Доход, взлетевший на 38%, словно крылья мифической птицы, разрастался за пределы ожидаемых аналогий, особенно во магической сфере использования системы TransMedics для трансплантации органов — эта стратегическая игра в лабиринтах человеческого тела и экономики.

Meta Platforms снова доказала, что умение удивлять аналитиков — это искусство, достойное музея. Выручка выросла на 22% до $47.5 млрд, EPS взлетел на 38% до $7.14, а аудитория увеличилась до 3.48 млрд ежедневных пользователей. Рекламные импрессы выросли на 11%, а цена за клик подскочила на 9% — будто сам рынок одобряет их танец с алгоритмами.

К 14:45 по восточному времени акции SolarEdge выросли на 9,7%, что, как и везде в финансах, звучит как победа, пока не станет понятно, что это всего лишь первый аккорд в симфонии разочарований.

Перед этим днем аналитики предсказывали компании заработать $1.26 на акцию при продажах в размере $542.6 миллионов. Но FTAI, этот трудолюбивый арендодатель самолетов, раскрыл миру свои истинные крылья — $1.57 на акцию и объем продаж в $676.2 миллиона. Это был не просто успех; это было подтверждение того, что даже в непростые времена можно найти силы для роста.

Второй квартал — и тут, пожалуйста, приготовьтесь, — ознаменовался ростом выручки на 6.2%, где жилые дома по-прежнему уверенно участвовали в этом веселье, повышаясь на 7%, а коммерческие и промышленные структуры не отставали, прибавляя по 5%. Менеджмент посчитал, что вся эта арифметика — отличный повод повысить прогноз не только для акции, но и для самой инфраструктурной судьбы. Вот только что означает это повышение? Вероятно, ничего особо не меняется — просто менеджеры решили, что лучше удерживать орёл, прыгающий с ветки, чем пытаться распутать, что уж там, глобальный тренд на AI, который, по слухам, увеличит нагрузку на электросети, как очередной штраф ГИБДД после праздников. То есть, кто-то решил, что рынок электроснабжения — это сейчас чуть ли не главный вопрос XXI века, и на него интересно смотреть.

Итак, давайте наведем порядок в этой куче цифр. Системные продажи сети ресторанов Wingstop выросли на 14% по сравнению с прошлым годом. После того как мы учтем магию франчайзинга, доход компании увеличился на 12% и составил $174.3 миллиона. А прибыль на акцию, если быть точным, выросла с $0.93 до $1. Все это звучит замечательно, пока какой-нибудь аналитик Уолл-стрит не скажет вам, что ожидалось $0.87 на акцию и доходы около $173.4 миллиона. И вот тут начинается самое интересное. Почему они всегда ждут немного меньше? Это как заказывать пиццу, а потом удивляться, когда она оказывается вкуснее, чем вы думали.

К 13:16 по восточному времени акции потеряли 15,4%, будто всплеск негодования.