Сергей Холзаков

Этот Пол Сингер из Elliott Management, ну что за тип? Пришел, купил 10% акций Norwegian, и сразу начал писать письма. Мол, у них там все плохо, расходы не контролируют. А сам, небось, на яхте катается, пока мы тут в очередях стоим. Говорит, у них есть потенциал, что-то там про EBITDA к 2027 году. Ну да, конечно. Всегда у них есть потенциал. Как будто просто цифры поменять — и все заработаем. И еще требует новую команду, с опытом в туризме. Как будто это волшебная таблетка. Назначили нового генерального директора, который раньше Subway возглавлял. Subway! Вот это поворот. Теперь будут круизные бутерброды раздавать, что ли?

Пока другие, более слабые игроки, вроде «Пицца Хат», закрывают свои точки, словно уставшие путники, падающие от жажды, «Домино» открыла 392 новых заведения в последнем квартале и 776 за весь 2025 год. Цифры, конечно, впечатляют, но за ними – труд тысяч курьеров, везущих горячую выпечку в каждый двор, в каждую квартиру. И не будем забывать, что каждый новый ресторан – это еще один шанс заработать для владельца франшизы.

Акции? Падают. Как осенние листья, как надежды в глазах отчаявшегося игрока. Пять лет подряд – минус десять процентов в год. ОУЧ. Это не просто коррекция, это – медленное, но верное самоубийство. Но, знаете, в этом есть свой… своеобразный шарм. В этом есть что-то от безумного азарта, от игры с самим дьяволом.

Я присмотрелся к трём компаниям, которые, как мне кажется, могут принести не только прибыль, но и, скажем так, немного надежды в этом безумном мире. Nebius Group (NBIS +2.65%), Nvidia (NVDA +0.79%), и Palantir Technologies (PLTR 3.51%). У каждой есть свои особенности, но все они связаны с этим самым искусственным интеллектом. И, знаете, это не просто модное слово. Это, возможно, наша судьба.

Texas Pacific, по сути, землевладелец, владеющий обширными угодьями в нефтеносном бассейне Пермиан, теперь оценивается в 639 долларов за акцию, по мнению Тима Резвана из KeyBanc. Это существенное изменение по сравнению с его предыдущей оценкой в 350 долларов. Резван сохранил рекомендацию «overweight» (покупать) по акциям компании, словно угадывая будущее, скрытое в недрах земли.

В отчете было несколько обнадеживающих моментов, свидетельствующих о восстановлении бизнеса, но один из них, признаюсь, показался мне особенно любопытным. Нельзя не заметить, что некоторые показатели, как и приличия в хорошем обществе, требуют более внимательного изучения.

Обратим взор к сфере развлечений, к Six Flags Entertainment (FUN 9.07%). Компания, словно израненный зверь, бьется в предсмертной агонии, и это отражается в ее цене. Неужели в этом хаосе можно уловить проблеск возможности, шанс вырваться вперед, превзойти рынок в долгосрочной перспективе? Или это лишь мираж, обманчивое обещание для тех, кто еще не потерял надежду?

Сегодня рынок решил устроить мне головную боль. S&P 500 рухнул на 1.01% до 6840. Nasdaq Composite – минус 1.13% до 22627. Финтех в целом в жопе. LendingClub – минус 9.29%, Upstart – минус 6.93%. Вся эта шайка-лейка тонет в океане паники. И я здесь, посреди этого хаоса, пытаюсь понять, куда летит этот чертов самолет.

В то время как PayPal пытался взлететь, S&P 500, к сожалению, опустился на 1.01%, достигнув отметки 6,840. Nasdaq Composite последовал его примеру, просев на 1.13% до 22,627. Знаете, рынки – это как погода в апреле: сегодня солнце, завтра дождь. А в сфере финтехнологий Adyen, конкурент PayPal, закрылся с падением в 5.42%. Интересно, что инвесторы, похоже, по-разному оценивают перспективы развития цифровых платежей и конкурентную позицию компаний.