Сергей Холзаков 
Итак, Филипп Лаффон из Coatue Management и Стивен Шонфельд из Schonfeld Strategic Advisors. Эти ребята не просто так деньги зарабатывают. Они в последние три года опередили S&P 500 на 94 и 22 процентных пункта соответственно. Что, согласитесь, неплохо. Это как если бы вы всю дорогу ехали на велосипеде, а они на Ferrari. И вот они решили, что пора переключиться с Amazon на Bitcoin. Интересно, что их заставило так поступить?
Как США могут достичь своих амбициозных целей в области развития искусственного интеллекта, не перегружая сеть и не вызывая роста цен на энергию? Вопрос, требующий честного ответа, а не оптимистичных заявлений.
Заглядывая в бездну, акции и криптовалюты решили быстро обвалиться, выбрав вместо этого манящую безопасность золота — единственное, в чём они уверены, что не исчезнет в воздухе или из-за неудачной сделки. Тем временем, валюты окрепли, радуясь новообретённой силе.
Все эти стартапы, венчурные фонды… это как лотерея. А я не люблю лотереи. Мне нужно что-то предсказуемое. Что-то, что будет работать, пока я пью чай и наблюдаю за тем, как другие пытаются изобрести колесо заново. И знаете, что я вам скажу? Очень часто это что-то – это старая, добрая, проверенная временем компания, которая делает… ну, скажем, инструменты.
Итак, что мы видим? Инфляция замедляется. Данные Росстата за 2025 год дают нам основания для оптимизма. Это, конечно, не значит, что проблемы решены, но это хороший знак. Когда цены перестают расти такими темпами, это положительно влияет на экономику в целом и на рынок акций в частности. Люди начинают больше тратить, компании получают больше прибыли, и инвесторы чувствуют себя увереннее.
В поле моего зрения оказались три особенно интересных кандидата: Nvidia (NVDA 0.29%), Nebius Group (NBIS +4.66%), и The Trade Desk (TTD 2.03%). Они обладают огромным потенциалом, и я приобретаю их сейчас, прежде чем рынок, подобно капризной даме, передумает и оценит их по достоинству. Ведь ждать, пока рынок прозреет, – занятие для терпеливых, а я предпочитаю быть немного впереди.
Согласно отчетам FactSet Research и Goldman Sachs, крупнейшие игроки рынка, такие как Microsoft, Alphabet, Meta Platforms, Amazon и сама OpenAI, готовы потратить до 527 миллиардов долларов на капитальные вложения в этом году. Почти как бюджет небольшого государства, знаете ли. И Nvidia, как ловкий прикупщик, уже готова принять этот поток денег.
Итак, Invesco Food & Beverage ETF (PBJ). Надо же, придумали название! Как будто это какой-то бутерброд, а не серьезный финансовый инструмент. За что платить-то? 0.61% в год! Это, знаете, как за воздух. А там, оказывается, только американские компании, да еще и какие-то непонятные. Corteva, Monster Beverage… Я, конечно, понимаю, что у каждого свои вкусы, но это же просто издевательство какое-то. И все эти «квартальные ребалансировки»… Зачем? Кто вообще это придумал? Просто чтобы нервы трепать, что ли?
Теперь акции снова демонстрируют признаки оживления, отступив всего на пятнадцать процентов от своего годового максимума. Стоит ли вкладываться в Eaton на этом этапе? Вопрос, разумеется, риторический, учитывая, что на рынке давно уже правят не рациональные инвесторы, а некое подобие коллективного помешательства.
BYD, словно неутомимый ткач, сплел сеть из электромобилей, охватывающую континенты, обойдя по объему продаж даже самых именитых конкурентов. Их успех – это не просто цифры, а симфония производственных процессов, где каждый винтик, каждая деталь знает свое место. Однако, для инвесторов, словно для странников в пустыне, вопрос о прибыльности остается самым важным. Сможет ли BYD, словно древний алхимик, превратить свинец массового производства в золото премиальной маржи?