Сергей Холзаков

Итак, «Banc Funds», что ныне именуется у нас в роли благородного, но весьма капризного купца, сократил свои владения в «FB Financial Corporation». Словно избавился от ненужной обузы, или, быть может, предчувствуя неминуемые бури на финансовом море. Сумма сей сделки, в пять с половиною миллионов, кажется, ничтожной в сравнении с богатствами мира, но для нас, наблюдателей, она служит предзнаменованием, как шелест листьев пред бурей.

NextDecade, если кто-то забыл, занимается сжиженным природным газом и всякими там захватами углерода. Звучит, конечно, солидно, но пока что это больше похоже на дорогостоящее хобби. Они строят терминал Rio Grande LNG в Техасе. Пока строят. И, судя по всему, тратят деньги с той же скоростью, с которой я теряю терпение в очереди за кофе. К тому же, как я понимаю, пока что они ничего не продают. Вообще. Но Ripple Effect, видимо, верит в светлое будущее, где газ будет течь рекой, а углерод будет послушно захватываться. Ну, или они просто любят рисковать.

FCPM III Services B.V. немного подкорректировал свой портфель. Продали акций Dyne Therapeutics на 14.11 миллиона долларов. По их словам, это не паника, а просто «оптимизация». Ну да, конечно. Как будто кто-то действительно верит в эти корпоративные оправдания. В общем, чистая стоимость их активов в Dyne Therapeutics снизилась на 22.65 миллиона долларов. То есть, часть акций продали, а остальное – влияние рыночных колебаний. Впрочем, в этом году, учитывая, как акции Dyne взлетели, даже небольшая продажа не выглядит катастрофой.

Попытаемся разобраться в причинах этого обвала, проанализировать отчетность и перспективы компании, чтобы понять, не является ли текущее снижение возможностью для приобретения акций, или же это лишь затишье перед более бурной бурей.

Наблюдатель, именующий себя «Искателем Капитала», утверждает, что в этой конфигурации кроются возможности для тех, кто способен увидеть за хаосом закономерности. Он выделяет три сущности, три отражения в этом энергетическом лабиринте, достойные внимания.

Стоимость сделки рассчитана на основе средней взвешенной цены покупки в размере 41,04 доллара США, указанной в форме SEC Form 4. Цифра, словно отпечаток пальца, указывает на конкретный момент во времени.

Итак, согласно документам SEC (эти ребята любят бумажки), NWI избавился от всего, абсолютно всего, что имел от MercadoLibre. Сумма сделки – примерно 82.37 миллиона долларов, посчитано по средней цене за квартал. А знаете что? Позиция эта похудела на целых 86.01 миллиона! Это как если бы акция пошла в отпуск и забыла вернуться. Или, что вероятнее, кто-то там решил, что пора переобуваться влёт.

Мне кажется, рынок как-то не очень оценил Nvidia. Компания выдает квартал за кварталом результаты, а ей – тишина. Последний отчет даже немного подвел, несмотря на то, что ожидания Wall Street были разбиты в пух и прах. Ну, бывает.

Что за сумасшедший забег выдает эта компания, Микрон Технологии (MU +5.07%)? Акции взлетели на 227% за этот год, а за последний год – вообще на 867%! Восьмисот шестьдесят семь, мать ее, процентов! Вы когда-нибудь видели такое? Это не рынок, это психоделический аттракцион. Вся эта лихорадка – из-за памяти. Оказывается, ИИ-чипы, эти ненасытные монстры, требуют памяти, как наркоман – дозы. Nvidia, да и прочие, им нужна память, чтобы запихнуть туда все эти огромные массивы данных, чтобы обучить эти языковые модели. Чем больше данных, тем больше памяти. Проще говоря, им нужно где-то хранить все эти безумные алгоритмы.