Сергей Холзаков 
Nvidia снова перешагнула рубеж в пять триллионов долларов. Неудивительно, когда каждый сервер, каждая нейросеть требует всё больше вычислительной мощности. Но не думайте, что это предел. Заводы строятся, сервера устанавливаются, а спрос на графические процессоры только растёт. И это не на один-два квартала, а на годы вперёд. Гиперскейлеры жалуются на нехватку ресурсов, а значит, Nvidia будет работать на полную мощность.
Существенное влияние OpenAI на финансовые перспективы Oracle обусловлено заключенным соглашением на сумму 300 миллиардов долларов, в рамках которого Oracle обеспечивает инфраструктуру для поддержки потребностей OpenAI в области искусственного интеллекта. В этой связи, любые изменения в траектории роста OpenAI оказывают прямое влияние на оценку Oracle.
Есть три компании, которые, на мой взгляд, способны выжить и принести прибыль в этом суровом мире. Cameco, Constellation Energy и Oklo. Каждая со своим путем, каждая со своими рисками, но каждая – с потенциалом. Не ждите от меня розовых прогнозов, говорю как есть.
Lockheed Martin, некогда непоколебимый гигант, потерял восемнадцать процентов своей стоимости за последние три месяца, словно старый корабль, пробитый штормами. Northrop Grumman, еще недавно казавшийся неприступной крепостью, дрогнул и потерял семнадцать процентов. RTX, с его амбициозными проектами, оказался в плену у неуверенности, потеряв тринадцать. Лишь General Dynamics, словно мудрый старик, сумел устоять, потеряв всего один процент, но и его спокойствие было обманчивым, как тишина перед бурей. Их прибыли, словно миражи в пустыне, ускользали, несмотря на миллиарды долларов, потраченные на вооружение.
Акции Riot Platforms (RIOT +8.27%) взлетели на 13,3% к 11:30 по восточному времени, словно потревоженные бабочки в пыльном зале. Вчерашние результаты первого квартала 2026 года, конечно, не были похожи на триумф, но даже в увядании можно найти отблеск надежды. Компания сообщила о плавной интеграции вычислительных мощностей для Advanced Micro Devices (AMD +0.81%), что может привести к более прибыльному контракту в будущем. Это словно росток, пробивающийся сквозь асфальт, несмотря на засуху.
Усталость от бесконечных колебаний рынка – болезнь нашего времени. Многие ищут покоя, стремятся оградить себя от этой суеты. И решение есть. Необходимо сосредоточиться на тех активах, которые способны выдержать любые испытания, на тех, что не сломятся под натиском обстоятельств. Предлагаю вашему вниманию три таких имени, три столпа, способные противостоять буре.
Ибо, к немалому удивлению, Coca-Cola в этом году превзошла по доходности все акции из «Великолепной Семёрки». Что же заставляет инвесторов, словно мотыльков на пламя, тянуться к этому старому, но неизменно прибыльному бренду? И стоит ли, в эпоху безудержного роста технологических гигантов, приобретать акции Coca-Cola, когда их цена достигает, казалось бы, непостижимых высот?
NXP представила отчетность после закрытия торгов во вторник. Цифры свидетельствовали о росте выручки на двенадцать процентов по сравнению с прошлым годом, достигнув почти 3,2 миллиарда долларов, а чистой прибыли – на пятнадцать, до 774 миллионов долларов. Результаты превзошли консенсус-прогнозы аналитиков, что, конечно, вызвало некоторое оживление в рядах наблюдателей. Однако, как часто бывает, одномоментное превосходство над ожиданиями не гарантирует устойчивого успеха в долгосрочной перспективе.
Да, и золото тоже неплохо, прибавив примерно 40,5% за последние 12 месяцев. Но серебро – это как золото, только… острее. И с большим количеством отражающих свойств. (Это важно, поверьте.)
Пару дней назад GE Vernova (GEV 1.04%) тоже отчитались о хороших результатах. Они делают турбины для центров обработки данных. Похоже, кто-то вложился в искусственный интеллект всерьез. nVent тоже не отстает. Они превзошли ожидания и подняли прогноз. Это как найти в старом пальто забытую двадцатку – приятно, но не решает всех проблем.