Сергей Холзаков

В общем, доля FTGC в портфеле этих господ теперь составляет 1.71%. Смешная цифра, если бы не стояли за ней миллионы. Похоже, кто-то решил, что товарные рынки – это новое Эльдорадо. А кто знает, может, и так оно и есть, в наше-то время.

Согласно записям, обнаруженным в полузабытом трактате «О Цикличности Энергетических Кризисов», мы наблюдаем редкое совпадение: потребность в энергии растет экспоненциально, а традиционные источники истощаются. В этом контексте, атомная энергия, долгое время пребывавшая в тени, вновь обретает значение. По некоторым оценкам, к концу десятилетия количество реакторов в мире удвоится. Словно отражение в бесконечном зеркале, эта тенденция повторяется в разных странах, создавая сложную сеть взаимосвязей.

Это был не импульсивный жест, не слепая вера в краткосрочную выгоду. Tradewinds, словно старый шахтер, знающий цену золоту, тщательно взвесил все «за» и «против», прежде чем сделать этот шаг. Теперь, эта инвестиция, ставшая крупнейшей позицией в портфеле фирмы, составляя 9,3% от активов под управлением, словно маяк, указывает направление для других игроков рынка. Рядом с ней, словно верные спутники, расположились акции GNR, GLDM, EWY, EWP и SIVR, каждая из которых несет свой вклад в общую стратегию, словно ноты в сложной симфонии.

Navitas уже предпринимает шаги, чтобы переориентироваться на рынок центров обработки данных, оцениваемый в 3,5 миллиарда долларов. Мобильный сегмент теперь составляет менее 25% от выручки. Ожидается, что спрос, вызванный AI, будет стимулировать выручку вплоть до 2026 года. Однако, подобно многим обещаниям, данные в благородных целях, не стоит забывать о той цене, которую приходится платить за подобную иллюзию. Мы часто видим, как обещания ускользают, словно мираж в пустыне, оставляя лишь разочарование.

SigFig, эта осторожная душа, управляющая капиталами, как старый фермер заботится о своей земле, сократила свою долю в iShares ESG Advanced MSCI USA ETF (USXF +1.31%) на целых 640,667 акций в течение первого квартала. Сумма, как шепот в огромном зале – 37.4 миллиона долларов. Осталось лишь около 29,588 акций, словно горстка песка, унесенная приливом. Это не было предательством, нет, это было прагматичным решением, как у мудрого торговца, который понимает, когда пора переключиться на более прибыльный товар.

У Constellation, знаете ли, целых 55 гигаватт мощности! Это как если бы у вас был личный дракон, который может запитать всю Европу, да ещё и чайник вскипятить. А главное – ядерная энергетика. Да-да, та самая, о которой все говорят с опаской. Но поверьте, если правильно обращаться с реактором, можно получить отличную прибыль. И, кстати, у них есть мощности для питания 27 миллионов домов. Это вам не фунт изюму!

Капитализация «Микрона» достигла 490 миллиардов долларов. Некоторые ворчат, дескать, расти такими темпами компания долго не сможет. А я вам скажу, господа, ворчание – удел тех, кто упустил поезд. Уверен я, что к 2030 году «Микрон» вступит в клуб компаний с триллионной капитализацией. И вот почему.

Но угроза, как это часто бывает, может прийти оттуда, откуда ее меньше всего ожидаешь: от Amazon. Посмотрим, в чем причина, и какие последствия это может иметь для перспектив Nvidia.