Сергей Холзаков 
Да, да, я понимаю. Ракета летает. Илон Маск – гений. Starlink обещает интернет даже в самых забытых уголках мира. Но давайте будем честны: за каждым блестящим новшеством скрывается целая куча проблем, которые обычно замалчиваются под гул двигателей и восторженные крики фанатов. И эти проблемы, как правило, оплачивает кто-то другой. Обычно – вы.
Эти три компании, как три жадных крота, принялись копать всё глубже и глубже, вкладывая миллиарды в новые серверные фермы. Каждый кричит, что у него самая большая и мощная, но кто же на самом деле вырывается вперёд? Посмотрим, что у них там натворилось в первом квартале, да и посчитаем, кто сколько нажил.
И вот эти самые производители, им сейчас деньги платят – и платят приличные! – а значит, у них есть все шансы неплохо заработать. Лично я считаю, что большинство инвесторов не прогадают, если вложат основную часть своих средств именно в этих ребят. В конце концов, это куда надежнее, чем пытаться угадать, какая из модных заводиков будет в тренде завтра.
Минэкономразвития, как всегда, оптимистично бурчит про рост ВВП, промышленное производство… Но давайте будем честны: рост на 0,4% в 2026 году – это не триумф, а скорее, попытка не скатиться в рецессию. А прогнозы до 2029 года – это вообще гадание на кофейной гуще. Но ладно, пусть себе рисуют розовые слоны, нам с вами это не помешает держать ухо востро.
Позитивные драйверы: Рост Bitcoin выше $80,000 подтверждает бычий тренд и привлекает новых инвесторов. Взлет SKYAI на 44% свидетельствует о повышенном интересе к AI-сектору и его потенциале. Запуск Avalanche AI SDK упрощает разработку и привлекает новых пользователей, что может способствовать росту экосистемы. Эти факторы создают благоприятную среду для дальнейшего роста рынка.
Более впечатляющими кажутся показатели роста: общий объем заказов увеличился на 25%, достигнув 53,7 миллиарда долларов. Число активных пользователей платформы выросло на 17%, достигнув 199 миллионов. И, наконец, количество совершенных поездок возросло на 20%, достигнув 3,04 миллиарда. Эти цифры, словно страницы древнего гримуара, намекают на некую скрытую силу, движущую компанию вперед. Но достаточно ли этого для того, чтобы говорить о долгосрочном успехе?
К счастью, напряжение спало, и S&P 500 сейчас в плюсе – всего лишь 8%. Однако, если бы инвесторы с самого начала года положили деньги в S&P 500 Growth, то сейчас потирали бы руки от удовольствия – прибыль составила бы целых 10%. Этот индекс – элита, состоящая из 143 лучших растущих компаний из обычного S&P 500, с минимальным вниманием к тем, кто буксует на месте. Похоже на тщательно отобранный оркестр, где каждый музыкант играет свою партию, а дирижер – сама рыночная конъюнктура.
Герцфельд, эта самая компания, купила акций на десять миллионов в первом квартале. Как будто это что-то изменит. У них теперь 3,679,935 акций. Пока все считают деньги, мир продолжает вращаться. Прибавка к стоимости – еще шесть с чем-то миллионов. Но это только на бумаге. Так всегда.
Эти чипы, надо сказать, Амазон не собирается продавать просто так, всем желающим. Нет, они предназначены исключительно для собственных нужд, для их дата-центров. Клиентам облака, значит, предоставляется возможность тренировать свои нейронные сети на этих самых чипах – Trainium и Graviton, как они их назвали. Зачем им эти мучения, когда есть Nvidia, лидер рынка? Да потому что Nvidia, как известно, берет немало за свои услуги. А Амазону, видите ли, жалко денег. Понятное дело, кто ж их не жалко?
Представьте себе, что вы заказываете пиццу. Можно просто купить тесто и ингредиенты и испечь ее самому, а можно заказать готовую. Archer Aviation, по сути, предлагает именно это – они собираются производить eVTOL, а дальше пусть кто-то другой думает, как их использовать. Joby Aviation, напротив, хочет быть всем и сразу – и производителем, и оператором, и, если хотите, Uber’ом небес. Оба подхода имеют свои плюсы и минусы, как и в случае с пиццей – если вы не умеете готовить, лучше заказать готовую.