Сергей Холзаков

Акции Nvidia (NVDA +1.10%) продемонстрировали значительный рост с начала 2023 года, превысив 1150%. В последние месяцы динамика роста несколько замедлилась, что, вероятно, является временным явлением. Ожидается, что после публикации результатов за период, завершившийся 25 февраля, акции компании вновь выйдут на траекторию активного роста.

Инвесторы, похоже, уловили тенденцию: производитель твердооксидных топливных элементов предлагает вполне жизнеспособное решение растущих потребностей в энергии дата-центров. А учитывая, что аппетиты искусственного интеллекта растут в геометрической прогрессии, спрос на энергию, разумеется, будет только увеличиваться. Весьма предсказуемо, если хотите.

Согласно данным SEC, Battery Management Corp. сформировала новую позицию в капитале Kodiak AI, инвестировав 124,01 млн долларов. Данное приобретение существенно повлияло на структуру портфеля Battery Management Corp.

На днях стало известно, что Battery Management избавилась от почти 3 миллионов долларов акций Sprinklr. 374,479 акций, если быть точным. Это как если бы вы решили, что пора избавиться от коллекции фигурок Гномов, потому что, ну, они просто больше не вписываются в интерьер.

Рынок, словно капризная дама, то возносит, то низвергает. Акции компании ощутимо пошли вниз после того, как регуляторы одного из крупнейших энергорегионов США предложили меры по сдерживанию цен и переложить бремя обеспечения энергией на тех, кто в ней нуждается больше всего – на тех самых строителей цифрового будущего. И вот, акция упала на 22% от сентябрьского пика. Стоит ли, в данный момент, приобретать её, словно увядающий цветок в надежде на весну?

Попробуем разобраться, что стоит за этим кратковременным взлетом, и стоит ли искать в этих акциях отблеск настоящего золота, или это лишь игра света на поверхности.

Vertex, конечно, неплохо заработала на лечении муковисцидоза. Alyftrek, Trikafta, Symdeko, Orkambi, Kalydeco… звучит как заклинание, чтобы избавиться от кашля. И Casgevy, их новое детище для лечения серповидноклеточной анемии и талассемии, тоже неплохо. Но давайте будем честны, это просто… эволюция существующего. А CRISPR… CRISPR – это революция. Ну, или может быть, просто очень рискованная авантюра. Что, впрочем, и делает ее такой привлекательной.

Полупроводниковые ETF все еще недалеко от своих исторических максимумов, но, похоже, импульс сместился от технологических и растущих акций. Это не значит, что эта группа не может продолжать расти, но это означает, что инвесторам нужно быть более избирательными. Учитывая исторически высокие оценки и замедление темпов роста, выбор становится важнее, чем когда-либо.