Аналитический обзор рынка (31.10.2025 18:32)

Макроэкономический обзор

Наблюдается укрепление доллара США, обусловленное политикой ФРС. Курс евро снизился, что указывает на потенциальную переоценку рисков в еврозоне. Российский рубль демонстрирует относительную стабильность, однако ожидается умеренное ослабление к концу 2026 года, согласно прогнозам. Денежная база в России за последнюю неделю снизилась на 69,2 млрд рублей.

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

“Газпром” продолжает демонстрировать рекордные объемы поставок газа в Китай, что подтверждает устойчивость спроса на российские энергоносители. “ЛУКОЙЛ” и “Роснефть” сталкиваются с логистическими трудностями в связи с приостановкой транзита через Литву. Indian Oil возобновила закупки российской нефти, несмотря на санкционное давление, что свидетельствует о сохранении спроса на российское сырье.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Финансовый сектор

ЦБ аннулировал лицензию “Драйв Клик Банка” по причине добровольной ликвидации. “СПБ Биржа” демонстрирует снижение убытков и рост выручки, что свидетельствует о позитивной динамике развития. Анализ облигационного рынка указывает на возможность фиксирования доходности в 14% на срок до 3 лет.

Ритейл

“Лента” демонстрирует устойчивый рост, подтвержденный результатами за 3 квартал, и имеет четкие драйверы роста на конец года. “Фикс Прайс” в данный момент не представляет интереса для инвестиций, в то время как акции “ИКС 5” и “Лента” выглядят более привлекательно. “М.видео” планирует допэмиссию акций.

Металлургия

“Северсталь” за 9 месяцев зафиксировала рост чистой прибыли на 17,2%, несмотря на снижение выручки на 13,1%. “Мечел” демонстрирует волатильность акций, а также коррекцию на рынке.

Транспорт

“Аэрофлот” демонстрирует слабые результаты по РСБУ за 3 квартал, что снижает ожидания по дивидендам. “ТрансКонтейнер” рекомендовал выплату дивидендов в размере 314,87 рублей на акцию. “Делимобиль” демонстрирует сокращение автопарка при одновременном увеличении базы пользователей.

Страхование

“Ренессанс Страхование” рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 4,1 рубля на акцию. Дивидендная доходность по акциям компании оценивается на уровне 4,2%, однако риски, связанные с укреплением рубля, повышаются.

Энергетика

“Интер РАО” демонстрирует сдержанно оптимистичный прогноз и может предложить дивидендную доходность около 12,6% по итогам 2025 года.

Другие сектора

“Европлан” предлагает выплату дивидендов за 9 месяцев на сумму около 7 млрд рублей, что составляет около 64% от прибыли за 2024 год. “Яндекс” активно инвестирует в искусственный интеллект, что является основным драйвером роста компании. GloraX начала торги на Московской бирже, однако в первые минуты торгов котировки снизились.

Оценка рисков

Ключевыми рисками являются геополитическая нестабильность, волатильность цен на нефть, изменения в монетарной политике ФРС и ЦБ РФ, а также санкционные риски, влияющие на логистику и доступ к финансированию.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций “Яндекса” в связи с активным развитием направления искусственного интеллекта и потенциальным ростом прибыльности. Однако следует учитывать высокие риски, связанные с технологическими инвестициями.

Консервативная идея

Инвестировать в облигации с фиксированной доходностью, что позволит зафиксировать доходность в 14% на срок до 3 лет. Это позволит минимизировать риски и обеспечить стабильный доход.