Аналитический обзор рынка (06.11.2025 13:32)

Макроэкономический обзор

Согласно данным отчета ADP, прирост занятости в частном секторе США в октябре составил 42 тыс. рабочих мест, что превзошло ожидания и ознаменовало первый рост за два месяца. Данные по индексу деловой активности в сфере услуг России свидетельствуют о преодолении отметки 50 в октябре, что указывает на первый рост за 5 месяцев. При этом, наблюдается синхронное ухудшение ожиданий в промышленности. Общий вывод: макроэкономические показатели демонстрируют неоднозначную динамику, требующую дальнейшего мониторинга.

Анализ ключевых секторов и компаний

Энергетический сектор

“Газпром” зафиксировал новый исторический максимум суточных поставок газа в Китай по “Силе Сибири”, что свидетельствует о сохранении спроса на российские энергоресурсы. “Росатом” исключил пересмотр соглашения по ГК “Дело”, что указывает на стабильность текущей структуры управления. Несмотря на это, ТМХ отказался от покупки доли «Росатома» в ГК «Дело», что может свидетельствовать о пересмотре стратегии развития холдинга. На фоне растущих запасов нефти в США наблюдается “медвежья” тенденция на рынке нефти, а базовый сценарий прогнозирует торги Brent в коридоре $60–68.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Металлургический сектор

“Распадская” столкнулась с приостановкой добычи угля, что привело к снижению акций компании почти на 1%. Данная ситуация требует дальнейшего анализа для оценки потенциального влияния на финансовые показатели компании.

Ритейл

“Лента” демонстрирует положительную динамику, чему способствовала правильная стратегия менеджмента. Рост продаж новых автомобилей в России составил 35% в октябре, что является рекордным показателем за последние месяцы.

Финансовый сектор

“Европлан” рекомендовал дивиденды в размере 58 руб. на акцию за 9 месяцев, что может свидетельствовать о подготовке компании к продаже. Отсутствие аукционов Минфина по ОФЗ поддерживает рынок облигаций.

Технологический сектор

VK представила обновленную языковую модель Diona, направленную на улучшение внутренних инструментов и генеративных возможностей. “Яндекс” демонстрирует стабильный рост в условиях жесткой ДКП, что делает его привлекательным для долгосрочных инвесторов.

Золотодобывающий сектор

“Полюс” и ЮГК обладают сильными катализаторами для роста, обусловленными ожидаемым ростом цен на золото в 2026 году, что связано с оттоком капитала из доллара и инфляцией. Цена на драгметалл консолидируется вокруг отметки $4000.

Энергетика

“РусГидро” сталкивается с отсутствием перспектив дивидендных выплат, что может охладить интерес долгосрочных инвесторов.

Транспорт

Минтранс России обновит транспортную стратегию до 2050 года, что указывает на стремление к единому подходу в развитии всех видов транспорта.

Производство

“ЭЛ5-Энерго” зафиксировала снижение чистой прибыли на 22% за 9 месяцев 2025 года, несмотря на увеличение выручки на 20%. Это указывает на снижение рентабельности бизнеса.

Оценка рисков

Ключевыми рисками являются геополитическая напряженность, колебания цен на нефть, инфляционное давление и возможные изменения в монетарной политике ЦБ. Наблюдается накопившаяся перекупленность индекса доллара, что может привести к коррекции. Неопределенность на рынке ОФЗ связана с ожиданием данных по инфляции.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций “Полюса” на краткосрочный горизонт, основываясь на ожидаемом росте цен на золото, однако учитывать высокую волатильность данного актива.

Консервативная идея

Рекомендовать добавление акций “Яндекса” в долгосрочный инвестиционный портфель, основываясь на стабильном росте компании в условиях жесткой ДКП. Компания демонстрирует устойчивые финансовые показатели и потенциал для дальнейшего развития.