Аналитический обзор рынка (01.11.2025 18:32)

Макроэкономический обзор

Наблюдается умеренное оживление на рынке облигаций после сентябрьского провала, однако сохраняется жесткая денежно-кредитная политика ЦБ. Курс доллара снижен до 80,8861 рубля, евро – до 93,3848 рубля. Объем торгов на Мосбирже и СПБ Бирже вырос на 23% и 22,02% соответственно в октябре, что свидетельствует об увеличении активности инвесторов, несмотря на волатильность рынка. Картина по индексу доллара улучшилась в октябре, с приростом на 1,93%. Наблюдается ослабление цен на нефть, нивелируемое геополитическими рисками.

Анализ ключевых секторов и компаний

Финансовый сектор

Сбербанк остается одним из фаворитов инвесторов. Дом.РФ зафиксировал увеличение чистой прибыли на 7,3% за 9 месяцев, достигнув 62,28 млрд рублей, с прогнозируемой рентабельностью собственных средств (ROE) около 21% на конец года.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Энергетический сектор

Транснефть продемонстрировала значительный рост чистой прибыли – до 105,2 млрд рублей, при увеличении выручки до 955,1 млрд рублей. Газпром требует осторожного подхода, однако существуют альтернативные инвестиционные инструменты. ЛУКОЙЛ зафиксировал снижение чистой прибыли на 14,2%, а выручки – на 8,1%. РУСАЛ продемонстрировал впечатный рост чистой прибыли в 1640 раз, что привело к гэпу вверх в котировках.

Металлургический сектор

Северсталь инвестирует 15 млрд рублей в новый сортопрокатный стан, что свидетельствует о долгосрочных инвестиционных планах. ЮГК демонстрирует негативные финансовые показатели, с расширением чистого убытка в 1,6 раза и снижением выручки на 12%, что делает инвестиции в данную компанию рискованными.

Транспортный сектор

РЖД зафиксировала рост перевозок пассажиров на 1,6% за 9 месяцев и погрузки на 0,1% в октябре, однако общая отправка грузов за 10 месяцев снизилась на 6%.

Промышленный сектор

КАМАЗ зафиксировал значительное увеличение чистого убытка в 7,6 раза и снижение выручки на 11%. СОЛЛЕРС продемонстрировал рост выручки до 365,7 млн рублей, но снижение чистой прибыли до 4 млрд рублей.ЭН+Груп показала значительный рост выручки в 5,3 раза, достигнув 16,84 млрд рублей.

Другие сектора

ЮМГ приобрела 75% долей в «Семейном докторе» за 17,6 млрд рублей. Т Плюс зафиксировала убыток в 2,44 млрд рублей, при увеличении выручки на 3%. Россети продемонстрировали взрывной рост чистой прибыли в 64 раза, при увеличении выручки почти на 6%. Кao Corporation предлагает стабильные дивиденды и защиту от инфляции для консервативных инвесторов. Рентал ПРО принес инвесторам 274 млн рублей в октябре, с выплатой на один пай в размере 10,50 рублей (12,77% годовых).

Оценка рисков

Ключевыми рисками являются геополитическая нестабильность, волатильность на рынке, снижение цен на нефть, а также финансовые показатели отдельных компаний, таких как КАМАЗ и ЮГК. Отмена встречи президентов РФ и США привела к увеличению волатильности на российском рынке. Существует риск давления на котировки компаний, готовящихся к SPO.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность инвестиций в акции РУСАЛа, учитывая впечатный рост чистой прибыли и позитивную реакцию рынка. Однако следует учитывать риски, связанные с волатильностью и внешними факторами.

Консервативная идея

Рекомендовать инвестиции в акции Кao Corporation для консервативных инвесторов, учитывая стабильные дивидендные выплаты и защиту от инфляции.