Аналитический обзор рынка (10.11.2025 22:32)

Макроэкономический обзор

Согласно представленным данным, наблюдается снижение активности частных инвесторов, о чем свидетельствует сокращение нетто-покупок акций с 43,1 млрд рублей в сентябре до 13,3 млрд рублей в октябре. Доля физических лиц в биржевых торгах также снизилась с 75,0% до 69%. Наблюдается рост спроса на валюту со стороны населения, что может указывать на опасения относительно будущей экономической ситуации. Одновременно, российские экспортеры увеличили продажи валюты на 68%, достигнув $8,2 млрд, что вернуло показатель к среднему уровню 2025 года. ЦБ снизил официальный курс доллара до 81,0132 рубля и увеличил курс евро до 93,9287 рубля. Наблюдается тенденция к увеличению доли золота в структуре международных резервов, что указывает на стратегический сдвиг ЦБ в сторону более устойчивых к санкциям активов.

Анализ ключевых секторов и компаний

Финансовый сектор: Анализ показывает, что «Сбербанк» является ключевым драйвером рынка, при этом его акции считаются привлекательными для покупки, несмотря на риски, связанные с геополитической ситуацией и темпами снижения ключевой ставки. Согласно прогнозам, дивидендная доходность «Сбербанка» может достигнуть 26,6 рубля на акцию к 2026 году. «Сбер» также активно развивает инфраструктуру для бесконтактных платежей, установив 1,3 млн терминалов, что указывает на долгосрочные инвестиции в технологическое развитие. IPO «Дом.РФ» может привлечь дополнительный интерес к акциям финансового сектора, однако сопряжено с определенными рисками. «Сбербанк» и «ЛУКОЙЛ» оказывают разнонаправленное влияние на индекс МосБиржи.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Нефтегазовый сектор: «ЛУКОЙЛ» столкнулся с форс-мажорными обстоятельствами на месторождении «Западная Курна-2» в Ираке из-за санкций, что негативно сказывается на его операционной деятельности.

Металлургический сектор: «Северсталь» прогнозирует падение потребления стали в России на 14% в 2025 году, до 37,8 млн тонн, что указывает на потенциальное снижение прибыльности компании.

Химическая промышленность: «НКХП» рекомендовала дивиденды за 9 месяцев в размере 9 рублей на акцию.

Информационные технологии: «Positive Technologies» продемонстрировала рост объема отгрузок на 31% по итогам 9 месяцев 2025 года, достигнув 11,9 млрд рублей, что свидетельствует о растущем спросе на решения в области кибербезопасности.

Транспорт: Данные о деятельности транспортных компаний отсутствуют в представленном дайджесте.

Производство: «КЛВЗ Кристалл» зафиксировала рост чистой прибыли на 18,9% и выручки на 20% по итогам 9 месяцев 2025 года, что указывает на положительную динамику в отрасли.

Биржевой сектор: «СПБ Биржа» возобновляет торги акциями «Озон» с 11 ноября.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для рынка являются геополитическая неопределенность, медленные темпы снижения ключевой ставки, форс-мажорные обстоятельства для «ЛУКОЙЛ» в Ираке и прогнозируемое падение потребления стали в России. Снижение активности частных инвесторов также является негативным сигналом.

Инвестиционные идеи

Консервативная идея: Рекомендуется рассмотреть возможность приобретения акций «Сбербанка» с горизонтом инвестирования на 12 месяцев, учитывая прогнозируемый рост дивидендной доходности и активное развитие инфраструктуры для бесконтактных платежей.

Спекулятивная идея: Рассмотреть возможность краткосрочной покупки акций «Озон» после возобновления торгов на «СПБ Бирже», ожидая краткосрочного роста цены, связанного с интересом инвесторов. Данная идея сопряжена с повышенным риском волатильности.