Аналитический обзор рынка (31.10.2025 18:32)

Макроэкономический обзор

Наблюдается укрепление доллара США, обусловленное политикой ФРС. Курс евро снизился, что указывает на потенциальную переоценку рисков в еврозоне. Российский рубль демонстрирует относительную стабильность, однако ожидается умеренное ослабление к концу 2026 года, согласно прогнозам. Денежная база в России за последнюю неделю снизилась на 69,2 млрд рублей.

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

“Газпром” продолжает демонстрировать рекордные объемы поставок газа в Китай, что подтверждает устойчивость спроса на российские энергоносители. “ЛУКОЙЛ” и “Роснефть” сталкиваются с логистическими трудностями в связи с приостановкой транзита через Литву. Indian Oil возобновила закупки российской нефти, несмотря на санкционное давление, что свидетельствует о сохранении спроса на российское сырье.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Финансовый сектор

ЦБ аннулировал лицензию “Драйв Клик Банка” по причине добровольной ликвидации. “СПБ Биржа” демонстрирует снижение убытков и рост выручки, что свидетельствует о позитивной динамике развития. Анализ облигационного рынка указывает на возможность фиксирования доходности в 14% на срок до 3 лет.

Ритейл

“Лента” демонстрирует устойчивый рост, подтвержденный результатами за 3 квартал, и имеет четкие драйверы роста на конец года. “Фикс Прайс” в данный момент не представляет интереса для инвестиций, в то время как акции “ИКС 5” и “Лента” выглядят более привлекательно. “М.видео” планирует допэмиссию акций.

Металлургия

“Северсталь” за 9 месяцев зафиксировала рост чистой прибыли на 17,2%, несмотря на снижение выручки на 13,1%. “Мечел” демонстрирует волатильность акций, а также коррекцию на рынке.

Транспорт

“Аэрофлот” демонстрирует слабые результаты по РСБУ за 3 квартал, что снижает ожидания по дивидендам. “ТрансКонтейнер” рекомендовал выплату дивидендов в размере 314,87 рублей на акцию. “Делимобиль” демонстрирует сокращение автопарка при одновременном увеличении базы пользователей.

Страхование

“Ренессанс Страхование” рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 4,1 рубля на акцию. Дивидендная доходность по акциям компании оценивается на уровне 4,2%, однако риски, связанные с укреплением рубля, повышаются.

Энергетика

“Интер РАО” демонстрирует сдержанно оптимистичный прогноз и может предложить дивидендную доходность около 12,6% по итогам 2025 года.

Другие сектора

“Европлан” предлагает выплату дивидендов за 9 месяцев на сумму около 7 млрд рублей, что составляет около 64% от прибыли за 2024 год. “Яндекс” активно инвестирует в искусственный интеллект, что является основным драйвером роста компании. GloraX начала торги на Московской бирже, однако в первые минуты торгов котировки снизились.

Оценка рисков

Ключевыми рисками являются геополитическая нестабильность, волатильность цен на нефть, изменения в монетарной политике ФРС и ЦБ РФ, а также санкционные риски, влияющие на логистику и доступ к финансированию.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций “Яндекса” в связи с активным развитием направления искусственного интеллекта и потенциальным ростом прибыльности. Однако следует учитывать высокие риски, связанные с технологическими инвестициями.

Консервативная идея

Инвестировать в облигации с фиксированной доходностью, что позволит зафиксировать доходность в 14% на срок до 3 лет. Это позволит минимизировать риски и обеспечить стабильный доход.