Российский рынок в ожидании: Санкции, переговоры и геополитический фактор (25.08.2025 00:32)

Макроэкономический фронт: В ожидании геополитического разряжения

Ну что, господа, опять двадцать пять. Рынок завис в ожидании. Геополитика, как обычно, вносит свои коррективы. Словно заложники в руках невидимых кукловодов. Индекс МосБиржи еле шевелится, как раненый зверь. Все ждут, что вот-вот произойдет какое-то чудо, что Трамп и Путин договорятся, что конфликт на Украине разрешится, и наступит светлое будущее. Но, как говорил один мудрый человек, «На Бога надейся, а сам не плошай». В данном случае, «сам не плошай» означает — держи порох сухим и готовься к худшему. Слухи о новых санкциях витают в воздухе, как запах гари. Вэнс, этот парень, говорит, что вопрос санкций «не убран со стола». Ну, да, конечно, не убран. Это как с долгами — никогда не забудут, всегда напомнят. И что самое интересное, они говорят о «дипломатическом процессе». Дипломатический процесс — это когда все говорят красивые слова, а на деле ничего не меняется. Или меняется в худшую сторону. Короче говоря, ситуация как в анекдоте про Швейка: «Осмелюсь доложить, что все идет не по плану».

Корпоративные истории: Лидеры и аутсайдеры в условиях неопределенности

НОВАТЭК

Ну что сказать про «НОВАТЭК»? Снижение на 1,16% — это, конечно, не катастрофа, но звоночек. Опасения, связанные с возможными санкциями, вполне оправданы. Если им перекроют доступ к технологиям и финансированию, то все их планы по новым проектам могут накрыться медным тазом. И не надо строить иллюзий, что все как-нибудь обойдется. Наши-то всегда надеются на авось. А потом удивляются, почему ничего не получается. Они, конечно, могут говорить о «синергетическом эффекте» и «импортозамещении». Но по факту, это просто распил бюджета. В общем, «НОВАТЭК» — это как корабль в бурю. Может устоять, а может и пойти на дно.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Аэрофлот

А «Аэрофлот»? Тоже не радует. Снижение на 0,84% — это вполне предсказуемо. Если закрыть воздушное пространство и ограничить международные перелеты, то пассажиропоток и доходы компании закономерно снизятся. И не надо тут говорить о «внутреннем туризме». Внутренний туризм — это, конечно, хорошо, но он не заменит международные рейсы. «Аэрофлот» — это как пациент в реанимации. Лечат, лечат, а толку нет. В общем, «Аэрофлот» — это как старый анекдот. Все уже давно поняли, чем все закончится.

Полюс

«Полюс» — это, конечно, отдельная история. Рост на 0,92% — это, конечно, приятно. Но не надо делать из этого повода для эйфории. Золото всегда было и будет надежным активом. Особенно в периоды неопределенности. «Полюс» — это как скупой рыцарь. Всегда держит свои активы под замком. И не дает никому их трогать. В общем, «Полюс» — это как старый добрый друг. На него всегда можно положиться.

ФосАгро

«ФосАгро» — тоже неплохо. Рост на 0,21% — это, конечно, не так впечатляюще, как у «Полюса». Но все же лучше, чем ничего. Спрос на удобрения всегда был и будет стабильным. Особенно в странах с развитым сельским хозяйством. «ФосАгро» — это как надежный фермер. Всегда знает, что нужно делать, чтобы получить хороший урожай. В общем, «ФосАгро» — это как старый добрый знакомый. На него всегда можно рассчитывать.

Теневые риски: Геополитика и санкции как главные угрозы

Главный риск для российского рынка — это эскалация геополитической напряженности и введение новых санкций. Если это произойдет, то индекс МосБиржи может снизиться на 5-10%. Ну, да, конечно, может. Как говорил Остап Бендер, «Лед тронулся». И если лед тронется, то нас всех ждет нехорошая перспектива. И не надо тут говорить о «стратегической устойчивости» и «импортозамещении». В реальности все гораздо сложнее. И даже самые оптимистичные прогнозы могут оказаться ошибочными. Другой риск — это отсутствие прогресса в переговорах между США, Россией и Украиной. Если переговоры затянутся, то нас ждет затяжная неопределенность и снижение инвестиционной активности. И не надо тут говорить о «золотой середине» и «взаимовыгодном сотрудничестве». В реальности все гораздо сложнее. И даже самые умеренные сценарии могут оказаться слишком пессимистичными.

Инвестиционные горизонты: Как извлечь выгоду из текущей ситуации

Консервативная идея — это инвестировать в акции «Полюса» и «ФосАгро». Эти компании демонстрируют устойчивость к геополитическим рискам и имеют стабильные финансовые показатели. Ну, да, конечно, это неплохая идея. Но не надо забывать, что даже самые надежные активы могут понести убытки. Спекулятивная идея — это инвестировать в акции компаний, которые могут выиграть от стабилизации геополитической ситуации и возобновления международного сотрудничества. Но это очень рискованно. И не надо забывать, что даже самые короткие инвестиции могут привести к потере капитала. В общем, инвестируйте с умом и не рискуйте последним. Как говорил Профессор Преображенский, «Разруха не в клозетах, а в головах». И если у вас в голове нет четкого плана, то никакие инвестиции не помогут.