Рынок, как известно, подобен реке: то спокойный, то бурлящий. Несмотря на недавнее восстановление после апрельских и майских минимумов, есть акции, которые продолжают оставаться привлекательными для долгосрочных инвестиций. Экономика впереди, похоже, готовится к росту, а торговые соглашения уменьшают неопределённость будущих тарифных войн.
Однако за этими общими наблюдениями скрывается более важная правда: некоторые компании обладают силой, которая толкает их к вершинам, вне зависимости от шума вокруг них. Сегодня я хочу поговорить о трёх таких компаниях, чья судьба связана с глубокими структурными изменениями в мировой экономике.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing
Nvidia (NVDA) и Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) — это два звена одной цепи, которая питает растущий голод мира за вычислительной мощностью. Центры обработки данных становятся новыми фабриками XXI века, и Nvidia — лидер в производстве графических процессоров (GPU), которые служат сердцем этих систем. Конкуренция, конечно, не дремлет, но её продукты остаются стандартом, с которым сравнивают всё остальное.
Недавнее решение американского правительства разрешить экспорт чипов H20 в Китай стало для Nvidia не просто хорошей новостью — это была настоящая победа. Без этого рынка прогнозируемый рост выручки во втором квартале 2025 года составил бы всего 50%, а с ним — уже 77%. Это показывает, насколько хрупкими могут быть такие гиганты, когда политика вмешивается в бизнес.
Взгляните на цифры: расходы на строительство центров обработки данных могут вырасти с $400 миллиардов в 2024 году до $1 триллиона к 2028 году. Такие масштабы говорят сами за себя. Nvidia — это не просто акция; это ставка на будущее технологий.
А что насчёт Taiwan Semiconductor? Этот гигант производит чипы для Nvidia и многих других компаний. Если завтра появятся новые технологии, способные конкурировать с GPU, TSMC, скорее всего, останется тем, кто будет их производить. Это делает компанию своего рода страховкой против возможного снижения доминирования Nvidia.
Прогнозы руководства TSMC говорят сами за себя: рост доходов от AI-сегмента может достигать 45% в годовом исчислении на протяжении следующих пяти лет. В целом компания ожидает почти 20%-й рост. Это не просто цифры — это план на будущее.
Alphabet
Alphabet (GOOG) (GOOGL) — это компания, которая одновременно является конкурентом и жертвой в гонке за искусственный интеллект. Многие инвесторы опасаются, что Google Search, основной источник доходов Alphabet, окажется под угрозой из-за развития генеративных моделей ИИ. Однако пока это остаётся лишь страхами, а не реальностью.
Данные последнего квартала говорят сами за себя: доходы от Google Search выросли на 12% по сравнению с прошлым годом, ускорившись по сравнению с 10% в первом квартале. Это показывает, что генеративный ИИ пока не стал серьёзной угрозой для бизнеса компании.
Что действительно удивительно, так это цена акций Alphabet. Компания торгуется по мультипликатору всего в 21 раз к прошлогодней прибыли и 20 раз к прогнозируемой. Это значительно ниже средних показателей S&P 500, который стоит в 25 и 24 раза соответственно. При этом разводнённая прибыль на акцию Alphabet выросла на 22% только за второй квартал. Разве это похоже на компанию, которая вот-вот рухнет?
Я считаю Alphabet отличной инвестицией. Она сочетает в себе ценность и потенциал роста, что делает её редким примером справедливой цены в мире переоценённых акций. 🌟
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Прогноз нефти
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Объединенная авиастроительная корпорация акции прогноз. Цена UNAC
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Прогноз курса евро к шекелю
2025-08-05 09:56