Что может быть более раздражающим, чем видеть, как твои акции Nvidia в очередной раз обновляют исторические максимумы, но ты всё равно не можешь избавиться от странного ощущения, что стоишь у банкомата, который почему-то принимает только купюры какими-то определёнными углами? Вот и у крупнейшей на планете компании начались свои проблемы с «интерфейсом» – чуть оступился, и вместо $5 триллионов оценивают в несчастные $4,2 триллиона. Ну несерьёзно, могли бы хоть до конца округлить.
А теперь по существу: энергия у Nvidia есть. Чтобы достичь следующей планки в $5 триллионов, требуется вырасти на жалкие 19%. Звучит как задание для средней руки кооператива ЖКХ, если бы ему разрешили продавать свои услуги в Китай (а не только соседнему подъезду). Но вот проблема – в этой ситуация всё, как всегда, упирается в какие-то ничтожные регуляторные «кнопки», которые не работают, когда ими пытаешься воспользоваться: лицензии, запреты, экспортные нюансы. Tesla в своё время хотя бы не ругали за то, что их колёса слишком круглые.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Китай, чипы и неудобство глобального масштаба
Nvidia разрабатывает GPU, железо, софт. Платформа — монстр, почти 90% рынка дата-центров в их кармане. Все хотят их чипы, как бабушки на Новый год — крем от морщин. А потом приходит американское регулирование и говорит: «Этот крем слишком мощный!» Ну ладно, Nvidia выпустила менее производительный H20, специально для Китая. Всё бы хорошо, если бы их не постигла классическая ситуация: «Вам тут стоять нельзя, проходите дальше». Лицензии аннулируют — и привет, $8 миллиардов дохода машут рукой.
Ну хорошо, допустим, CEO Дженсен Хуанг опять будет настойчив, ему даже обещают, что дадут продавать H20, когда бумажка прокатит. И если это действительно произойдёт — вот тут начнётся то самое весёлое возвращение: Nvidia снова залетит, как в старые добрые, и рынок улетит минимум на те заветные 19%. В конце концов, если бы не эти регуляторные перепитии, отчёты Nvidia выглядели бы сейчас так же неприлично, как переписка коллеги по поводу его отпуска. Но нет, акционерам приходится уговаривать судьбу посмотреть на калькулятор ещё раз.
Вторая четверть фискального 2026 года сулит рост на 50% — неплохо, а могло бы быть фантастически, если бы не эти вечные «если бы». Но все эти истории с H20 вряд ли успеют всплыть до конца Q2, зато вот в Q3 Nvidia вполне может устроить такой праздник инвестору, что акции рванут до следующего триллиона, а там уже и $5 трлн не за горами.
Дата-центры и теория большого раздражения
Что там по перспективам? Дата-центры — это как вечно капающий кран, который все терпят, но никто не чинит, и в итоге он затапливает весь подъезд. В 2025 году крупнейшие AI-гиганты уже анонсировали бешеные капиталовложения: стройка дата-центров идёт вразнос. Ожидать меньшего в 2026 смешно (ну вы видели эти отчёты — там одни только суммы на туалетную бумагу для серверов впечатляют).
В 2024 году мировые инвестиции в дата-центры около $400 млрд, к 2028 эта цифра вырастет до $1 трлн. То есть даже если к концу года кнопка «$5 трлн» случайно заест и Nvidia туда не попадёт, на своём пути она не остановится. Это как пытаться не смотреть на соседа, который во дворе играет в бадминтон один и сам себе подаёт: ты не хочешь, а всё равно видишь. Nvidia сейчас – вариант без проигрыша, если только где-нибудь на бирже вновь не затеряется инструкция от ворот.
🎲
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Прогноз нефти
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Серебро прогноз
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
2025-07-28 19:42