Компания Eli Lilly (LLY) на протяжении последних пяти лет была одним из самых успешных лидеров фармацевтической отрасли. Благодаря значительным клиническим и регуляторным достижениям, а также устойчивым финансовым результатам, эта фармацевтическая компания неизменно впечатляла Уолл-стрит. Однако в этом году Лилли испытывает замедление, и её акции уступают более широкому рынку. Тем не менее, компания может изменить ситуацию и вернуться к своим рыночным успехам, особенно если эффективно выполнит несколько ключевых задач.
Давайте обсудим три критически важные области её бизнеса, на которые стоит обратить внимание прямо сейчас.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!1. Прогресс тирзепатида
Прошло уже более трёх лет с тех пор, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) одобрило тирзепатид — лекарство, которое Eli Lilly продает под брендами Mounjaro для лечения диабета и Zepbound для управления весом. Оба бренда приносят впечатляющие доходы. В прошлом квартале каждый из них принёс миллиарды долларов. Mounjaro и Zepbound продолжат играть ключевую роль в развитии Eli Lilly. Вот два важных момента, на которые следует обратить внимание.
Во-первых, насколько быстро растут их продажи? Аналитики будут внимательно следить за этими цифрами в обозримом будущем.
Во-вторых, получат ли они расширение показаний? Тирзепатид уже успешно прошел другие фазовые исследования, такие как снижение риска развития диабета у пациентов с избыточным весом или ожирением и преддиабетом. Регуляторные органы сейчас рассматривают его применение для предотвращения сердечной недостаточности у пациентов с ожирением.
Тирзепатид исследуется в поздних стадиях клинических испытаний как потенциальное лечение псориаза и псориатического артрита в комбинации с другими препаратами. Он также тестируется на средних стадиях для лечения метаболической дисфункции-ассоциированного стеатогепатита (MASH). Таким образом, этот препарат может получить множество новых показаний, что поможет значительно увеличить его уже быстрорастущие продажи. Стоит внимательно следить за развитием событий, связанных с этим лекарством.
2. Результаты орфорглипрона в управлении весом
В апреле Eli Lilly опубликовала сильные результаты третьей фазы клинических испытаний своего нового препарата GLP-1, орфорглипрона, для лечения диабета. Орфорглипрон является особенно важным кандидатом в трубе разработок компании, поскольку он может стать одним из первых пероральных препаратов GLP-1, появившихся на рынке. Некоторые пациенты не любят уколы и предпочли бы принимать лекарство в виде таблеток вместо текущих подкожных инъекций. Хотя недавний успех орфорглипрона на третьей фазе в лечении диабета был значительным, инвесторы будут особенно интересоваться его эффективностью в управлении весом.
Компания в настоящее время проводит два клинических испытания в этой области. Одно из них включает пациентов с ожирением и диабетом, другое — без диабета. Компания планирует подать регуляторные заявки на орфорглипрон в отношении ожирения в четвёртом квартале, поэтому эти данные скоро станут известны. Если результаты не оправдают ожиданий инвесторов или собственные цели компании, это может привести к падению акций и задержке планов Eli Lilly.
3. Оценка акций
Акции Eli Lilly оцениваются идеально. Коэффициент Price-to-Earnings (P/E) на основе прогнозируемых показателей недавно составлял 35,5, в то время как средний показатель для сектора здравоохранения составляет менее половины этого значения — 16. Это означает, что компания будет подвергаться невероятно высоким требованиям, и если она не справится с ними, её акции могут упасть.
Так произошло, когда компания представила результаты первого квартала. Хотя выручка выросла на здоровый 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 12,7 миллиардов долларов, прогноз не соответствовал ожиданиям инвесторов и привёл к значительному падению стоимости акций. То же самое может случиться, если Eli Lilly не сможет впечатлить инвесторов своими результатами второго квартала, которые будут объявлены 7 августа.
Стоит ли покупать акции Eli Lilly?
Несколько факторов могут либо подстегнуть, либо затормозить акции Lilly в ближайшие шесть месяцев. Но что это значит для инвесторов?
Независимо от того, что произойдёт до конца года, компания доказала свою инновационную способность, обладает сильным портфелем лекарств и богатой трубой разработок. Все фармацевтические компании время от времени сталкиваются с клиническими и регуляторными неудачами. Так было и с Eli Lilly, и так будет снова. Однако её постоянные прорывы в области диабета и управления весом, а также успехи в других областях, создают сильный аргумент в пользу покупки акций.
Помимо орфорглипрона, у Lilly есть и другие кандидаты в её основных терапевтических областях. Генеральный директор Дэвид Рикс заявил, что в трубе разработок компании насчитывается 11 кандидатов для лечения ожирения.
Что же касается высокого коэффициента P/E? Фармацевтический гигант демонстрирует значительно более быстрый рост выручки по сравнению с конкурентами в отрасли. Это оправдывает премию. Даже если иногда компания не достигает своих прогнозов — и каждая компания иногда это делает — она должна продолжать показывать лучшие результаты, чем сопоставимые по размеру конкуренты, благодаря своему портфелю и трубе разработок.
И как дивидендная акция, Lilly является отличным выбором для инвесторов, ищущих доход. Акции несколько отстают от S&P 500 в этом году, но на текущих уровнях Eli Lilly выглядит привлекательной для покупки. 🍂
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Татнефть акции прогноз. Цена TATN
- Прогноз нефти
- Novabev Group акции прогноз. Цена BELU
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Группа Астра акции прогноз. Цена ASTR
2025-07-24 17:36