S&P 500 вырос на 7% с начала года, но эти три акции более чем удвоили эту доходность к настоящему моменту. Пришло ли время для покупки?

Первая половина 2025 года осталась позади — и это был настоящий американские горки. Однако на момент написания этой статьи индексы S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average выросли на 7%, 8% и 5% соответственно.

Однако многие акции превзошли эти показатели доходности.

Три аналитика, сотрудничающих с корпоративным депозитарием CORP-DEP, определили три акции, которые показали рост доходности более чем в два раза по сравнению со S&P 500 за этот год: Meta Platforms (META), International Business Machines (IBM) и Palantir Technologies (PLTR).

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Пора их закупать?

Мета ежедневно генерирует около 470 миллионов долларов дохода.

Джейк Лерч (Meta Platforms): По данным на момент написания, акции компании Meta Platforms выросли на 20% с начала года, что почти втрое превышает доходность индекса S&P 500 за тот же период.

Ясно, Мета работает на всех уровнях, но что стоит за её большим ралли и продолжится ли оно?

Для начала акции Meta растут из-за того, что бизнес-модель компании продолжает доказывать свою ценность. Ежедневно в среднем на платформах Meta, таких как Facebook и Instagram, находится более 3 миллиардов пользователей, что позволяет размещать миллионы объявлений каждый день и тем самым приносит компании около $470 миллионов дохода ежедневно.

Тем не менее, огромная доля выручки Meta преобразуется в прибыль. Фактически, операционная маржа компании составляет 43%. Для сравнения, многие аналитики считают показатель прибыли на уровне 10% здоровым, а более 20% считается высоким.

Даже среди величественных семи, маржа Meta сияет. Она занимает третье место – уступая только NVIDIA (самой крупной компании в мире по рыночной капитализации) и Microsoft (второй крупнейшей компании в мире по рыночной капитализации).

Переходя к будущему, Мета выглядит очень хорошо подготовленной. Учитывая, что значительная часть населения мира ежедневно пользуется её платформами, компания может позволить себе значительные инвестиции в новые инициативы. Она уже потратила много средств на инфраструктуру искусственного интеллекта (AI) и теперь готова раскрыть потенциал этих инвестиций.

Компания планирует запустить автоматизированную рекламу, управляемую искусственным интеллектом, на всех своих платформах к концу 2026 года. Это может создать новый прибыльный поток доходов для компании, дополнительно увеличив её уже впечатляющие общие показатели дохода и прибыли.

Акции Meta превзошли рынок в этом году и, возможно, продолжат это делать благодаря огромной базе пользователей, сильной рентабельности и инновациям на основе ИИ.

Инвесторы не должны игнорировать спокойное возвращение этого технического гиганта.

Уилл Хили (IBM International Business Machines): Инвесторы вполне могут простить себя за то, что не заметили восстановление акций IBM.

Почтенный технический гигант испытывал трудности на протяжении 2010-х годов, поскольку рост его бизнеса в области консалтинга и технологической инфраструктуры значительно замедлился, а большинство инвесторов казалось переключилось на более новые и кажущиеся передовыми технологические компании.

Однако его парадигма начала меняться когда IBM купила облачного гиганта Red Hat в 2019 году. Вскоре после этого, IBM назначила Арвинд Кришна, руководителя, который управлял этой покупкой, своим генеральным директором в апреле 2020 года.

Этот шаг позволил IBM стать одним из лидеров в области гибридного облака. Кроме того, после выделения своего бизнеса по управлению инфраструктурой (Kyndryl) компания смогла сосредоточиться на облачных технологиях, искусственном интеллекте и суперкомпьютерных предприятиях.

С этим инвесторы снова обратили внимание на акции компании, особенно после завершения медвежьего рынка 2022 года. Настолько велик был её рост, что к началу 2024 она вернулась к своему рекордному максимуму за все время существования. Рост продолжился, и в 2025 году стоимость акций выросла на 30%.

Допускается признать, что компании предстоит еще много работы. В первом квартале 2025 года выручка выросла лишь на 1%. Однако сегмент программного обеспечения, который обуславливает все текущие темпы роста компании, поднялся на 7%, свидетельствуя о потенциальном улучшении.

Кроме того, компания утвердила своё увеличение дивидендов на тридцатьй раз подряд ранее в этом году. Ежегодный дивиденд составляет $6.72 на акцию, что даёт доходность около 2.4%, почти вдвое превышающую средний показатель S&P 500 в 1.2%. Эти дивиденды должны сделать акции более привлекательными для инвесторов, нацеленных на получение дохода.

Действительно, случай покупки менее ясен для инвесторов в рост с учетом соотношения цены к прибыли 49 P/E. Тем не менее, прогнозное соотношение цены к прибыли составляет 26, что предполагает предстоящее значительное финансовое улучшение и способность компании соответствовать рыночным показателям. Этот фактор делает IBM выгодной покупкой для инвесторов, стремящихся одновременно получить доход и рост.

Технологии Palantir продолжали стремительно расти, удвоившись уже с января.

Джастин Поуп из компании Palantir Technologies заявил, что программное обеспечение искусственного интеллекта уже изменяет мир, и компания стала символом этого.

Компания разрабатывает индивидуальные программные приложения для государственных и корпоративных клиентов, которые используют комбинацию искусственного интеллекта, машинного обучения и анализа данных для решения одних из самых актуальных мировых задач. Компания официально запустила свою платформу AIP для применения искусственного интеллекта в 2023 году, после чего рост Palantiir продолжает ускоряться.

В одних только Соединенных Штатах насчитывается 20 тысяч крупных компаний, поэтому перед Palantir открывается огромная возможность роста, учитывая менее чем 450 коммерческих клиентов в США. Это заставляет инвесторов ожидать больших вещей в будущем и продолжает поднимать акции компании до высоких высот. За последние три года акции выросли на 1600%, включая рост на 100% с начала 2025 года.

Хотя никогда не знаешь, как высоко может подняться акция, вероятно, было бы неосмотрительно покупать сейчас — цена акций Palantir находится на астрономическом уровне оценки, что, скорее всего, повлияет на будущую производительность.

Аналитики предполагают, что прибыль Палантира будет расти в среднем на 31% ежегодно в долгосрочной перспективе, что является невероятно быстрым ростом. Тем не менее, Palantir торгуется с форвардным коэффициентом P/E 261 по сравнению с 22 для S&P 500, который исторически рос примерно на 10% годовых.

Итак, Палантир должен расти в три раза быстрее S&P 500 и оценен почти в двенадцать раз выше? Это не имеет смысла. Поэтому, вероятно, лучше избегать покупки этой сильно растущей акции до тех пор, пока соотношение не вернется немного на землю.

Смотрите также

2025-07-22 13:48