Прогноз: Акции Nvidia взлетят во второй половине 2025 года!

Ох, Nvidia (NVDA). После безумного роста, который длился больше двух лет, и увеличения цены акций более чем на 1000%, инвесторы, наконец, немного успокоились. Как будто это что-то изменило! Беспокойство о будущем искусственного интеллекта (ИИ), проблемы с продажами в Китае, страх перед тарифами… да, все это очень занимательно, конечно. Но главный вопрос: а будет ли эта революция ИИ вообще «революцией»? 🤔

Многие эксперты твердят, что ИИ только начинает распространяться, но инвесторы, как обычно, хотят неопровержимых доказательств. И вот, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), этот великий производитель чипов, поделилась своими результатами за второй квартал в четверг утром и, знаете что? Кажется, ИИ еще не выдохся! 🥳

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

TSMC – кузница для звёзд ИИ

TSMC – крупнейший производитель полупроводников в мире, контролирующий, по оценкам, 60% рынка контрактного производства. Но важнее всего то, что им владеет около 90% рынка для самых передовых чипов, тех, что используются для высокопроизводительных вычислений и ИИ. И Nvidia — один из их самых важных клиентов. Поэтому TSMC как никто другой чувствует пульс спроса на ИИ, и их результаты напрямую связаны с его ускоренным ростом.

Инвесторы TSMC надеялись на хорошие результаты, и получили больше, чем могли себе представить. Во втором квартале компания заработала 30,1 миллиарда долларов, что на 39% больше, чем год назад, и на 11% больше, чем в предыдущем квартале. Это привело к рекордной прибыли на акцию (EPS), которая выросла на 61% и достигла 2,47 доллара (на единицу депозитарной расписки). 💰

Для справки: аналитики ожидали выручку в 30,2 миллиарда долларов и EPS в 2,38 доллара. Результаты оказались лучше благодаря доходам от подразделения высокопроизводительных вычислений (HPC) TSMC, вызванных сильным спросом на ИИ. Компания отметила, что их самые современные чипы — 7-нм и меньше — составляли 74% от общего объема продаж пластин за квартал.

Если этого было недостаточно, чтобы взбодрить инвесторов, TSMC пересмотрела прогноз на 2025 год и теперь ожидает, что выручка вырастет на 30% в долларовом исчислении. Ну что, кому нужен чай? ☕

Генеральный директор C.C. Wei без обиняков заявил, что результатам способствовал «продолжающийся устойчивый спрос, связанный с ИИ и высокопроизводительными вычислениями». Он добавил, что «недавние события также положительно влияют на долгосрочные перспективы спроса на ИИ». Он подчеркнул растущее использование моделей ИИ и отметил, что компания видит «продолжающийся высокий спрос на ИИ». Вот вам и вся правда, маляв! 😜

И что это значит для Nvidia?

Нельзя отрицать, что Nvidia была одним из основных бенефициаров широкого распространения ИИ. Раньше компания была известна как производитель игровых видеокарт (GPU) для создания реалистичных изображений в играх – но эти времена давно прошли. Это как пытаться продавать кассетный плеер в 2024 году. 📼

В первом квартале финансового 2026 года выручка Nvidia выросла на 69% до 44 миллиардов долларов, но, если присмотреться к результатам, картина становится интереснее. Доходы от центров обработки данных, включая ИИ-чипы, подскочили на 69% до рекордных 39 миллиардов долларов. В то же время выручка от игрового подразделения и ПК выросла на 42% до 3,8 миллиарда долларов. Другими словами, 89% доходов Nvidia приходится на центры обработки данных. Вот почему инвесторы так внимательно следят за любыми признаками ослабления спроса на ИИ, ведь он так важен для успеха Nvidia за последние несколько лет.

Ожидается, что во втором квартале Nvidia получит около 45 миллиардов долларов выручки, что на 50% больше, чем в прошлом году. Интересно, чем они будут заняты с этими деньгами? 💸

Стоит отметить, что Nvidia понесла убыток в размере 4,5 миллиарда долларов в первом квартале из-за экспортных ограничений на ее чипы H20, предназначенные для Китая. И на этой неделе генеральный директор Jensen Huang заявил в своем блоге, что Nvidia подала заявку на возобновление продаж этих чипов и получила заверения от администрации Трампа в том, что ее заявка будет одобрена. Аналитики полагают, что дополнительные продажи могут принести до 15 миллиардов долларов во второй половине года. Дайте пять, Дженсен! 🙌

Доступные данные свидетельствуют о том, что революция ИИ жива и здорова. В сочетании с возобновлением продаж чипов в Китай, Nvidia открывается долгосрочный путь для роста. И учитывая, что акции торгуются по 29-кратному размеру ожидаемой прибыли на следующий год, это все еще довольно привлекательная цена. И да, это сарказм, а не страх. 😉

Именно поэтому я прогнозирую, что акции Nvidia, вероятно, взлетят в течение остальной 2025 года! Будем надеяться, что мои прогнозы оправдаются, и я смогу купить себе еще одну бутылку сметаны. 😋

Смотрите также

2025-07-20 10:04