Куда пойдет акция Coca-Cola через 5 лет?

Coca-Cola (KO) в этом году просто сияет! Это как тот щедрый родственник на семейной встрече, который всегда приносит что-то особенное на стол. Из-за тарифных изменений эта акция стала настоящим хитом и показала невероятную стойкость в трудные времена!

Но, учитывая, как она выступает на рынке, можно было бы подумать, что Coca-Cola всегда бьёт по всем рекордам, как звезда на сцене. Да уж, тут вы немного ошибаетесь! Кроме редких случаев за последние тридцать лет, акции Coca-Cola обычно плетутся в хвосте, уступая популярному S&P 500 (^GSPC) за последние пять лет, включая её приличный «взлет» в этом году.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Давайте посмотрим, что происходит с этой компанией и сможет ли она остаться на гребне успеха или вновь уехать на «долгоиграющие» позиции в течение следующих пяти лет.

Ты уже выпил Коку сегодня?

Coca-Cola существует уже более века, и ее стабильность + всеобъемлющее присутствие — две веские причины, почему в ней влюблён Уоррен Баффет. Это крупнейшая в мире компания по производству напитков, с продажами почти в 47 миллиардов долларов за последние 12 месяцев. Кстати, шесть из ста корзин покупок по всему миру содержат продукт Coca-Cola. Ого, не знал, что шоппинг может быть таким «газированным»! 💥

Несмотря на всемирную популярность, у этой «колы» были свои взлеты и падения. Некоторые годы ее продажи резко упали, но в последние несколько лет они снова стали расти и даже побили предыдущие рекорды продаж!

Акции Coca-Cola сейчас популярны по нескольким причинам: начинаем с их устойчивости под давлением. В первом квартале 2025 года чистые доходы упали на 2% по сравнению с прошлым годом, но органическая выручка, один из их любимых показателей, увеличилась на 6%. (Органическая выручка учитывает разные покупки, изменения валюты и прочие крестики-нолики, поэтому это как раз тот случай, когда цифры говорят больше, чем трава в поле!)

Сравнительная операционная маржа выросла с 32,4% до 33,8%. Эти цифры крепкие — прямо как борщ бабушки из украинских сказок! 📈

В общем, когда экономические ветры свистят, Coca-Cola остаётся «безопасной акцией», ведь люди знают: что бы ни происходило в мире, Кока всегда найдёт способ продержаться на плаву. Рынок тоже радуется крепкой реакции компании на изменения в тарифах, так как большую часть своей продукции она производит локально.

Но впереди могут быть сложности, которые могут негативно повлиять на компанию. Coca-Cola уже подняла некоторые цены, чтобы справиться с растущими затратами, но есть потолок на этом пути. 🚧

Тем не менее, в долгосрочной перспективе эта компания может продолжать подниматься. Есть вероятность, что инфляция уменьшается, процентные ставки снижаются, и люди начинают тратить больше. Это повышает шансы на рост Coca-Cola в ближайшие пять лет.

Долгосрочный прогноз управления включает 4% до 6% роста органической выручки и 6% до 8% роста органического операционного дохода. Работяги! 💪

Больше напитков, брендов и масштабов

Что касается этого, компания придерживается модели поглощения других брендов и запуска новых продуктов, а всё это финансируется за счет продаж из её надежных основных брендов. В их недавние достижения входят Коста-кофе и молочные продукты Fairlife. По их словам, приобретённые бренды составили 25% роста прибыли на акцию (EPS) с 2016 года. Так что не думайте, что они не работают! 🍹

Управление утверждает, что у него 14% доли рынка безалкогольных напитков в развитых странах — это довольно впечатляюще, но остается ещё 86% для захвата! В развивающихся странах, где 80% мирового населения, у них всего 7% рынка. 70% мирового населения не употребляет никаких коммерческих напитков — вот где для них … шары! 🌍

Легендарные дивиденды

Компания строго следит за прибыльностью и созданием наличности, и управление верит, что их «умный подход» способствует креативности и компактной организации. Благодаря огромным денежным резервам они могут инвестировать в улучшение своих напитков и разработку новых, поднимая дивиденды и создавая ценность для акционеров.

Coca-Cola — классический Дивидендный Король и на протяжении 63 лет повышает свои дивиденды, что является заслугой, которую могут похвастаться немногие компании. Они должны суметь продолжать это в течение следующих пяти лет и в обозримом будущем.

Сможет ли Coca-Cola продолжать обгонять рынок? Разрыв уже сужается, так как S&P 500 растет, и инвесторы готовы выходить из «безопасных акций». Но сейчас Coca-Cola в гораздо лучшем положении, чем несколько лет назад. 🎉

Я бы не стал закупаться акциями Coca-Cola с ожиданием, что они будут обгонять рынок в ближайшие пять лет. Хотя такая возможность существует. Тем не менее, она предлагает ценность своей безопасности и дивидендам, и почти каждому инвестору что-то такое нужно в портфеле.

Смотрите также

2025-07-20 03:15