Лучшая дивидендная акция: Саймон против Федерал

Ах, реестры инвестиций в недвижимость (REITs), эти верные друзья инвесторов, которые, словно феи в сказке, раздают дивиденды из стабильного дохода от аренды. Это позволяет им щедро угощать акционеров и расширять свои владения, что, в свою очередь, ведет к постепенному росту выплат. Как мило, не правда ли? 😏

Саймон Проджекти Груп (SPG) и Федерал Реалти Инвестмент Траст (FRT) — два гиганта среди REITs, фокусирующихся на розничной торговле. Оба предлагают привлекательные и растущие дивиденды, но, увы, в портфеле места для одного розничного REIT может не хватить. Итак, давайте разберемся, кто из них заслуживает вашего внимания прямо сейчас. 😂

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Сравнение их портфелей недвижимости

Прежде чем вложить деньги, стоит осмотреть владения REIT. Где он вкладывает капитал, может решить судьбу дивидендов — будут ли они устойчивыми и растущими. REIT нуждается в свойствах высокого качества, где спрос на аренду не угасает, а только крепнет.

Розничный сектор пережил немало бурь: электронная коммерция подкосила традиционные магазины, а рецессии ударили по продажам, влияя на способность арендаторов платить. Это отразилось на спросе для некоторых типов розничных пространств. Например, моллы пострадали от этих напастей, и вот Саймон Проджекти Груп сосредоточен именно на них. У него 232 объекта, в основном моллы и премиум-аулеты. Но, конечно, не те обшарпанные руины, а настоящие шедевры шопинга и развлечений. 😏

Открытые торговые центры тоже не избежали проблем с арендаторами. Федерал Реалти, в свою очередь, специализируется на них, но выбирает только элиту — высококачественные центры и смешанные объекты в пригородах крупных городов, где живут зажиточные горожане. В результате, их арендаторы — сплошь crème de la crème. Главное — убедиться, что REIT владеет объектами с устойчивым спросом, и оба кандидата проходят этот тест с блеском. 🤷‍♂️

Анализ их финансовых профилей

Еще один аспект — финансовое здоровье REIT. Вот как выглядят эти два розничных гиганта:

REIT	Дивидендная доходность	Коэффициент выплаты дивидендов	Рейтинги облигаций
Федерал Реалти Инвестмент Траст	4.6%	61.4%	BBB+/Baa1
Саймон Проджекти Груп	5.2%	67.1%	A-/A2

Как видно, их финансы крепки, словно русская сталь. У Федерал Реалти чуть ниже коэффициент выплаты, а у Саймона повыше рейтинг облигаций. В итоге, оба имеют достаточно гибкости, чтобы и дивиденды платить, и в новые проекты вкладываться. Но разве это не забавно, как цифры могут обманывать? 😏

История дивидендов

Еще один критерий — прошлое дивидендов. Здесь Федерал Реалти лидирует с 57 годами непрерывного роста, что делает его частью элитного клуба «Королей дивидендов» — компаний с 50+ годами увеличения выплат.

А Саймон Проджекти, увы, не так безупречен:

График показывает, как во времена пандемии дивиденды были урезаны. С тех пор они растут, но только недавно вернулись к довоенному уровню. Как поется в старой песне: «Время лечит, но оставляет шрамы». 😂

Профили роста

Наконец, стоит оценить перспективы роста. Федерал Реалти ожидает прироста FFO на акцию от 5% до 6.8% в этом году, благодаря росту арендной платы, приобретению Del Monte Shopping Center и проектам redevelopment. А недавно они добавили еще два центра — так что прогноз может быть даже скромным. 😏

Саймон Проджекти, в свою очередь, прогнозирует рост FFO на 1.3%-3.3%, опираясь на рост аренд, покупку The Mall Luxury Outlets в Италии и открытие Jakarta Premium Outlets в Индонезии. Но, признаем, темп у Федерал Реалти посерьезнее, что может означать лучшие дивиденды и общую доходность в будущем. 🤷‍♂️

Высший класс дивидендных акций

Оба — Саймон и Федерал — элита розничных REITs с качественными портфелями и финансами, подкрепляющими щедрые дивиденды. Они достойны инвестиций.

Но Федерал Реалти все же выделяется. С более надежной историей роста дивидендов и ожиданиями быстрого прироста, он кажется тем, кто устоит против бурь и подарит больше радости в виде доходов. В конце концов, в мире финансов, как и в жизни, надежность — это не роскошь, а необходимость. Или так? 😂

Смотрите также

2025-07-19 14:06