Нужно ли покупать акции Arm Holdings при падении на 16%?

Arm Holdings (ARM) – вот это да, какое низкое падение! Акции компании только что скатились на 16% с исторического максимума, установленного в середине 2024 года. Между тем, технологический индекс Nasdaq Composite только и делает, что трясется от восторга на своих рекордах. Здорово, правда? 🤔

Но если внимательно всмотреться в график цен на акции Arm, можно заметить, как он потихонечку поднимает голову, как пьяный после забастовки. За последние три месяца акции взлетели на 56%! И это ведь больше, чем 28% роста Nasdaq. Похоже, что весьма завидуют. Во всяком случае, рынки ждут отчета за первый квартал 2026 года 30 июля, так что может и произойти что-нибудь интересное.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Сейчас акции Arm необычайно привлекательны на фоне годичной распродажи. Пришло время сгрудиться и начать скупать эти акции, потому что кажется, что они готовы к небольшому фейерверку во второй половине 2025 года и после.

Надежный рост Arm делает акции дешевле

Хотя акции Arm потихоньку пропадали за последний год, их заработки не отстают — словно бабушки у подъезда, которые делятся рецептами. Это видно из следующего графика.

Вот оно, счастливое чудо, можно теперь купить Arm за относительно недорого. Теперь они стоят 193 раза больше своих заработков. Это почти треть от их коэффициента за конец июня 2024 года. Да и впереди у них тоже неплохие перспективы: коэффициент прибыли в 79 говорит о том, что аналитики ждут приятного скачка по компаниям.

Конечно, когда мы смотрим на уровень оценки Arm, он все еще высоковат – в основном из-за того, что в среднем 51 для технологического сектора в США. Но компании все же есть чем оправдать свою высокую оценку, благодаря здоровой динамике роста заработков, о которой так все мечтают. А это, конечно, благодаря быстрому принятию их новейшей архитектуры чипов, которое добавляет немного масла в огонь.

Компания может показать потрясающий рост итогов

Arm лицензирует свою архитектуру чипов и интеллектуальную собственность (IP) полуспроводниковым компаниям, которые, в свою очередь, используют их для проектирования чипов. Да, как говорится, «работающие на доверии» — это про них. 🤷‍♂️

Хорошо, что спрос на IP и архитектуру чипов Arm подрос после прихода искусственного интеллекта (AI). Но это же не сюрприз — процессоры на базе архитектуры Arm лучше справляются с высокими нагрузками AI, и это, как говорят, хорошо еще и для энергии. Ничего себе, какой успешный обманчик! 😏

Об этом говорит и тот факт, что количество клиентов, использующих чипы на базе Arm, взлетело до небес в 14 раз! Даже такие гиганты облачных вычислений, как Alphabet, Amazon и Microsoft, создают специальные AI-процессоры на базе их IP. Ого, пропал весь наш труд!

Сказали бы они сами, но ничего, сами это и сделают. Количество стартапов, используемых их архитектурой для проектирования чипов, выросло на 12 раз за четыре года. Вот это да!

Прекрасное развитие Arm в сфере центров обработки данных также связано с резким увеличением приложений, которые могут работать на процессорах, разработанных с использованием их архитектуры. Число таких приложений удвоилось с 2021 года, а число разработчиков, работающих над ними, выросло в 1.5 раза. Успехи, успехи и еще раз успехи! 🎉

Так что не удивляйтесь, если Arm решит захватить 50% рынка центральных процессоров к концу 2025 года – это в три раза больше, чем позапрошлом году, и 50% от рынка ПК к 2029 году! Шестикратное увеличение – как это? Они же не в играх! 😄

Но ещё больший тост за то, что роялти за их новейшую архитектуру Armv9 в два раза больше, чем за предыдущую. Это и объясняет рост их маржи за последние 18 месяцев.

Arm вполне способен представить здоровые темпы роста заработков в будущем, и именно этого аналитики от него и ожидают.

Однако не удивляйтесь, если заработки Arm вырастут быстрее, чем предполагают аналитики – все благодаря их захвату рынка и повышенным роялти за их AI-ориентированные чипы. Инвесторы, желающие добавить акций роста в свои портфели, могут подумать о покупке Arm, так как аргументы выше показывают, что компания готова взлететь еще выше.

Смотрите также

2025-07-19 13:19