Небиус: инвестиции или парад абсурда?😄

Группа Небиус (NBIS 0.92%) стала одной из самых горячих акций на рынке в 2025 году, взлетев на потрясающие 92% на 16 июля. Похоже, что огненный рост этой облачной компании пришёлся не на шутку, благодаря огромному адресу рынка и позитивному мнению Уолл-стрит, хотя это может быть просто удачные шутки с их стороны. 😏

Голландская компания занимается предоставлением облачной инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ) своим клиентам. Их полный стек ИИ инфраструктуры позволяет разработчикам и клиентам арендовать мощные графические процессоры (ГП) от таких благодетелей, как Nvidia (NVDA 0.85%) по почасовой ставке — так они могут натаскивать модели и запускатьInference, чтобы сползти с ума от счастья при создании индивидуальных ИИ решений с посторонними инструментами. 🤖

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Давайте подробнее рассмотрим, что же такое Небиус, и выясним, почему эти ИИ-акции ожидают дальнейшего взлёта даже после феноменального скачка в первой половине 2025 года.

Небиус стремительно растёт и может сохранить свой импульс

Клиенты Небиус могут масштабироваться от одного ГП до крупных кластеров в зависимости от своих требований, и они могут использовать популярные большие языковые модели (МЯМ) от DeepSeek, Microsoft, Meta Platforms, Stability AI и других, чтобы создавать приложения. Компания завоевала свою репутацию, предлагая лучшие ГП от Nvidia, такие как H100 и H200, и утверждает, что её клиенты «будут одними из первых, кто получит доступ к следующему поколению платформы Blackwell от NVIDIA». 🖥️

Не стоит удивляться, что Nvidia является инвестором в Небиус. Провайдер облачной инфраструктуры ИИ объявил о частном размещении финансирования на сумму 700 миллионов долларов в декабре прошлого года. Nvidia была одной из компаний, которые участвовали в этом стратегическом финансировании, которое Небиус говорит, было направлено на ускорение развертывания своей полной стековой инфраструктуры. 😅

Таким образом, Nvidia и Небиус наслаждаются близким партнерством. Это ожидается как положительное для последней, поскольку гигант чипов ИИ очень занят развертыванием ИИ-инфраструктуры по всему миру. И что важно, результаты Небиус показывают, что он быстро завоёвывает место в быстрорастущем рынке облачной инфраструктуры ИИ как услуги. 🏗️

Выручка компании в первом квартале 2025 года взлетела почти в 5 раз по сравнению с прошлым годом, составив 55.3 миллиона долларов. Небиус только начинает свой путь, но важное здесь то, что он быстро строит надёжный поток доходов. Компания заявляет, что её годовой темп выручки (ARR) возрос на 684% в первом квартале до 249 миллионов долларов, что легко опережает рост её основной линии.

Смотря в будущее, руководство Небиус уверено, что достигнет ARR от 750 миллионов до 1 миллиарда долларов к концу 2025 года, когда оно развернёт больше облачной мощности. Компания переехала с одного места на пять центров обработки данных за всего лишь три квартала и говорит, что «активно исследует новые места в США и по всему миру». 🗺️

Небиус также отмечает, что его крепкий баланс, имеющий более 1.4 миллиарда долларов наличных и всего 187 миллионов долларов долгов, позволит ему увеличить мощность своих центров обработки данных до 100 мегаватт (МВт) к концу 2025 года, после чего последует значительное увеличение в 2026 году. Всё это объясняет, почему компания прогнозирует выручку от 500 до 700 миллионов долларов в 2025 году, что будет огромным увеличением по сравнению с объёмом прошедшего года в 117 миллионов долларов, даже на нижней границе прогноза.

Консенсусные прогнозы ожидают, что выдающийся рост Небиус продолжится и в ближайшие пару лет. Это не удивительно, учитывая $400 миллиардов возможностей на рынке облачной инфраструктуры ИИ.

А потому, легко понять, почему Goldman Sachs ожидает, что эта акция ИИ взлетит выше, несмотря на свои впечатляющие скачки в последние месяцы. Инвестиционный банк считает, что Небиус остаётся недооценённым в силу выдающегося роста. Goldman рекомендует Небиус как акцию для покупки и устанавливает 12-месячную цену на уровне 68 долларов за акцию. 💰

Это указывает в сторону примерно на 30% прироста от текущих уровней, хотя стоит заметить, что акции Небиус взлетели на 17% за одну сессию после освещения Goldman. Инвесторы, однако, могут задумываться, стоит ли покупать Небиус после его недавних скачков.

Акции дороги, но есть нечто большее, чем просто оценка

Акции Небиус сейчас торгуются по богатым 68 раз продажам после их феноменального скачка в 2025 году. Но в то же время инвесторы должны помнить, что их потрясающая скорость роста оправдывает их высокую оценку. Мы уже видели, что Goldman Sachs считает Небиус недооценённым, принимая во внимание его потенциал роста.

На самом деле, коэффициент будущих продаж значительно ниже, чем текущий.

Таким образом, Небиус выглядит как идеальный выбор для ориентированных на рост инвесторов прямо сейчас. Его выдающийся рост, вероятно, приведёт к ещё большему росту на фондовом рынке, так же как и предсказывает Goldman. 😈

Смотрите также

2025-07-17 17:49