Компания Johnson & Johnson (JNJ +6.21%) многие десятилетия является крайне надежным дивидендным активом. Эта крупная медицинская компания уже на протяжении 63 лет подряд повышает размер своих дивидендов, включая увеличение на 4.8% в начале этого года. Это позволяет ей присоединиться к элитной группе Dividend Kings – компаниям с 50 и более последовательными годами роста выплат по дивидендам.
Выплата компании в сфере здравоохранения на данный момент составляет 3.3%, что более чем вдвое превышает дивидендную доходность S&P 500 (^GSPC 0.32%) (около рекордно низкого уровня около 1.2%). Такая высокодоходная выплата очень полезна, делая Johnson & Johnson безопасным способом получения дохода от дивидендов.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Финансовая крепость
Johnson & Johnson недавно сообщила о своих финансовых результатах за второй квартал, которые еще раз продемонстрировали надежность выплат дивидендов. Компания здравоохранения отметила, что через первую половину года она сгенерировала около 6,2 миллиарда долларов свободного денежного потока после инвестиций в исследования и разработки (R&D) на сумму 6,7 миллиарда долларов. Это оказалось достаточно средств для покрытия выплаты дивидендов, которая составила 6,1 миллиарда долларов за весь год.
Хотя это может показаться низким коэффициентом выплаты дивидендов, инвесторам не стоит беспокоиться. Её свободный денежный поток лишь незначительно снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда он составил 7.5 миллиардов долларов за первую половину года. Johnson & Johnson произвела 20 миллиардов долларов общего свободного денежного потока в прошлом году, легко покрывая свои выплаты по дивидендам в размере 11.8 миллиарда долларов.
Между тем, у Johnson & Johnson один из лучших балансовых отчетов в мире. Компания имеет первоклассный рейтинг AAA по облигациям (одна из всего двух компаний в мире с элитным кредитом). По итогам первого квартала на ее балансе находилось $19 миллиардов наличных средств и ценных бумаг (почти два года выплат дивидендов) против только $51 миллиарда долга. Чистый долг в размере $32 миллиарда является относительно небольшой суммой для компании с рыночной капитализацией около $375 миллиардов.
Джонсон и Джонсон сохранила сильный баланс листа, даже несмотря на инвестирование 15 миллиардов долларов в стратегические неорганические возможности роста за последний год и более 30 миллиардов долларов за последние два года.
Инвестирую значительные средства в развитие
Устойчивый финансовый профиль Johnson & Johnson позволяет ей активно инвестировать в НИОКР и слияния-поглощения (M&A), стимулируя рост инновационных медицинских платформ и MedTech. В прошлом году компания потратила более 17 миллиардов долларов на исследования и разработки, что составило 19.4% от общего объема продаж. Это сделало ее одним из крупнейших инвесторов в R&D среди всех отраслей. Вместе с приобретениями и другими неорганическими инвестициями общая сумма инвестиций компании в инициативы роста составила $50 миллиардов.
Инвестиции в рост начинают окупаться. «Наши портфель и план развития позволяют нам рассчитывать на повышенный рост во второй половине года», — прокомментировал генеральный директор Жоакин Дуато (Joaquín Duato) в пресс-релизе по результатам второго квартала прибыли компании. В результате компания повысила прогноз годового дохода на 2 миллиарда долларов США, что означает прирост на 5,4% за весь год, и добавила 0,25 доллара США на акцию к своим прогнозам скорректированной прибыли на акцию, увеличив среднюю точку до 10,68 доллара США.
Компания ожидает продолжения роста на здоровом темпе в ближайшие несколько лет. До 2027 года компания Джонсон и Джонсон рассчитывает, что треть продаж медицинского оборудования будет приходиться на новые продукты.
Между тем, компания ожидает запустить более 10 инновационных лекарственных средств к 2030 году, с потенциалом принести свыше $5 миллиардов в пиковые годы продаж. Рост от этих продуктов поможет полностью заменить потерянные продажи из-за истечения патентов, позволяя компании продолжать увеличивать доходы и свободные денежные потоки на здоровых уровнях. Также она сможет использовать свой надежный баланс для финансирования своих исследовательских и опытно-конструкторских работ через стратегические возможности приобретения активов по мере их появления.
Очень безопасная дивидендная акция
Johnson & Johnson продолжает демонстрировать свою исключительную способность выплачивать дивиденды. Высокая доходность выплат компании здравоохранения остается стабильной несмотря на снижение свободного денежного потока в первой половине этого года. Благодаря устойчивому балансу и видимым перспективам роста, компания не столкнется с трудностями при дальнейшем увеличении дивидендов умеренными темпами. Таким образом, она остаётся чрезвычайно надёжным способом получения пассивного дохода от дивидендов.
Смотрите также
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Серебро прогноз
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Прогноз нефти
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Прогноз курса доллара к шекелю
2025-07-17 14:50