Полуторатонный гигант Nvidia, как истинный герой Уолл-стрита, продолжает быть самомодным прислужником, и не без оснований. Переход компании от «просто» производителя графических процессоров к полнокомплектному поставщику искусственного интеллекта (ИИ) – это прямо-таки комедия абсурдов. Их решение в полном объёме включает чипы Hopper и Blackwell, сети, оптимизированные для ИИ, и экосистему программного обеспечения, которая, кажется, была создана в местном театре на одного актёра.
На 10 июля акции Nvidia поднялись на 22.2% в 2025 году. Но, как и во всех хороших комедиях, есть и другие персонажи, скрытые за кулисами. Например, Micron Technology (MU -3.12%), который взвился на 46.2%. Инвесторы, ни разу не моргнув, не успели понять, откуда берутся все эти пугающие катализаторы, толкающие ценой акций вверх.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Откуда возьмется рост Micron
ИИ, словно сговорившиеся шутники, изменяет бизнес-модель Micron и ее траекторию роста. В третьем квартале 2025 года (закончился 29 мая) выручка компании от центров обработки данных более чем удвоилась по сравнению с прошлым годом, поднимая планку до рекорда, как артист, который уронил свой реквизит. Высокоскоростная память (HBM) стала необходимой для поддержки сложных задач ИИ, и объемы продаж Micron в сегменте HBM увеличились на 50% по сравнению с предыдущим кварталом, достигая более чем $6 миллиардов.
По оценкам Bloomberg Intelligence, с 2023 по 2033 год рынок чипов HBM вырастет на 42% ежегодно, превысив $130 миллиардов. Да, несмотря на всю сложность, спрос на более быструю память растет быстрее, чем новости о последнем скандале в шоу-бизнесе.
Чтобы ухватить этот шанс, Micron решил не оставаться в стороне, а переключить свои производственные мощности на современные архитектуры HBM, предлагающие большую емкость и пропускную способность. Micron стал одним из трёх мировых поставщиков HBM (остальные два – SK Hynix и Samsung), и они уверены, что их доля в HBM вскоре будет равняться их доле на рынке DRAM.
А еще, как в захватывающем фильме, Micron видит сильный спрос на SSD для центров обработки данных и клиентов. Они только что стали номером два по продажам SSD для центров обработки данных! И ведь только что обсуждали, как улучшить свою карму на фондовом рынке.
Лидерство в технологии и расширение производства
Драйверы Micron – это, как вы уже догадались, 1-гамма DRAM с наиболее развитой производственной технологией. Используя экстремальную ультрафиолетовую литографию, компания может впихнуть невероятное количество транзисторов в каждый чип, как в привычном советском сдаче предмета «Как же много мы можем вложить»!
И, угадайте что, компания планирует вложить около $200 миллиардов в расширение своих мощностей в США в течение следующих 20 лет. Из них $150 миллиардов пойдет на инфраструктуру, а $50 миллиардов – на исследования. Кто знает, может они пытаются построить новый «Кремль» ИИ-технологий!
Сказка о цифрах
Micron Technology удивила всех потрясающими результатами в своем третьем квартале с рекордными доходами в $9.3 миллиарда (выросли на 37% за год) и скорректированной прибылью на акцию $1.91 (выросла на 200%). Эти цифры словно пришли из сказки, и даже Уолл-стрит поклонилась!
Что касается текущего квартала, то ожидаются доходы в диапазоне от $10.4 до $11 миллиардов и валовая маржа в более чем 41%. Да, забавно, как акции ехали на колеснице упущенных возможностей.
Несмотря на 46%-ное увеличение акций за год (в момент написания), существует разрыв между их ценой и основами компании. Акции торгуются по многим базовым коэффициентам и значительно ниже Nasdaq-100, как будто они только что заблудились в лесу и не знают, как выйти.
Хотя этот низкий коэффициент P/E может быть связан с цикличностью памяти и недоверием к устойчивости спроса, по сути, пересмотреть Micron имеет смысл. Это не просто старый производитель памяти, а игрок на поле ИИ. И, возможно, скоро они попадут в краткосрочные контракты повысившие видимость спроса, что позволит взлететь на новый уровень.
Согласно всем этим катализаторам, Micron выглядит как привлекательная инвестиция прямо сейчас. Вам не кажется, что в мире акций все возможно, даже безумие? 😂
Смотрите также
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Серебро прогноз
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- H: Будущее криптовалюты и прогноз цены на H
- Прогноз курса доллара к шекелю
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Прогноз нефти
2025-07-17 01:12