Аудит резервов доказательства: маскарад финансов! 💰

от

Ключевые моменты

  • Аудиты PoR, эти криптографические проверки, подобны обещаниям брака: они гарантируют, что при обмене криптовалют имеется достаточное количество активов для покрытия депозитов клиентов.
  • Благодаря методам таким как деревья Меркла и доказательства знания без разглашения информации, PoR обеспечивает прозрачность, подобно капитальным резервам, требуемым в традиционной финансовой системе для предотвращения крахов.
  • Коинбаз (Coinbase) использует cbBTC для подтверждения того, что за каждым упакованным Биткоином хранится эквивалентная сумма в сейфе Coinbase.
  • Процедуры проверки PoR могут подтвердить активы, но не учитывают пассивы, что может ввести пользователей в заблуждение относительно платежеспособности биржи.

Аудит доказательства резервов (PoR) превратился в жизненно важный инструмент в индустрии криптовалют для обеспечения прозрачности и безопасности, особенно после громких обвалов бирж, таких как FTX.

Хотя и схожи по концепции с требованиями к капиталу в традиционном банковском деле, аудиты PoR имеют свои ограничения, особенно их неспособность проверять пассивы и зависимость от периодических отчетов.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

В этой статье исследуются аудиты PoR, их роль в криптовалютах и эволюция к более надежным моделям для обеспечения стабильности обменов.

Что такое аудит резервов?

Биржи криптовалют все чаще применяют аудиты резервов для доказательства того, что у них достаточно активов для покрытия депозитов пользователей. Эти криптографические аудиты, использующие деревья Меркла и on-chain проверки, служат механизмом прозрачности в крипте, аналогично требованиям капитала в традиционной финансах.

Но концепция PoR вдохновлена традиционной финансовой системой ? 🤔

В традиционном банковском мире регуляторы долго требовали от финансовых учреждений поддерживать определенный уровень капитальных резервов, чтобы защититься от потенциальных рисков. Этот механизм гарантирует, что банки могут покрыть непредвиденные потери и продолжать работать в периоды экономических кризисов. Ключевым моментом, подчеркивающим важность таких регулирований, стала финансовая кризис 2008 года.

Во время кризиса многие банки понесли значительные убытки из-за высокорисковых вложений, что привело к замедлению мировой экономики. В ответ международные регулирующие органы ввели более строгие меры для повышения устойчивости финансовых учреждений.

Одной из этих мер является Базель III, установленный Банковским комитетом по контролю за банковской деятельностью. Базель III внес значительные реформы для улучшения регулирования, надзора и управления рисками в банковском секторе.

  1. Требования к базовому капиталу первого уровня (CET1) обязывают финансовые компании иметь минимальное количество общего капитала по отношению к их активам, взвешенным с учетом рисков, гарантируя таким образом наличие прочной базы для покрытия возможных убытков.
  2. Коэффициент кредитного плеча служит сетью безопасности для требований капитала на основе рисков, ограничивая степень использования собственного капитала банком.
  3. Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) гарантирует, что банки имеют ликвидные активы высокого качества для реагирования на сценарий стресса финансирования длительностью в 30 дней.
  4. Коэффициент стабильного финансирования нетто (НСФР) поддерживает устойчивость на долгосрочном временном горизонте, требуя от банков обеспечения их деятельности за счет устойчивых источников финансирования.

Эти меры направлены на улучшение способности банковского сектора абсорбировать потрясения от финансовых и экономических стрессов, снижая тем самым риск системных кризисов.

Смотрите также

2025-03-20 11:58