Приготовьтесь к дикому путешествию по миру криптовалют, потому что президентские выборы в США 2024 года стали переломным моментом для отрасли. И знаете что? Билл Брайсон здесь, чтобы провести вас через перипетии DeFi, стейблкоинов и реальных активов (RWA). 😉

📊 Время действовать!
ФинБолт подскажет, когда покупать, а когда продавать!

Итак, пристегните ремни, возьмите любимый напиток и окунитесь в это захватывающее приключение! 🍻

Download a full version of the report for free here

Внедрение стейблкоинов и RWA меняет крипто-ландшафт

Сектор стейблкоинов должен продемонстрировать значительный рост по мере появления стандартов регулирования. Нормативная база была введена с законопроектом о стейблкоинах, предложенным Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США. Он устанавливает правила выпуска стейблкоинов, обеспечения активов и коэффициента резервирования, правила отчетности и надзора за регулированием. Этот закон, если будет принят, станет первым всеобъемлющим регулированием криптовалют в США и может поддержать широкое внедрение стейблкоинов и платежей на основе блокчейна. 💸

Криптовалюта в традиционных финансах: растущее сотрудничество

TradFi осознала потенциал стейблкоинов и все больше взаимодействует с отраслью. Помимо криптонативных стейблкоинов, таких как USDt (USDT) и USD Coin (USDC), компании разрабатывают стейблкоины, предназначенные для трансграничных платежей. Например, Ripple представила RLUSD, разработанный специально для корпоративных транзакций. Между тем, приобретение Bridge компанией Stripe за 1,1 млрд долларов — крупнейшее в истории крипторынка — подчеркивает растущую роль стейблкоинов в глобальных платежах за счет интеграции фиатных и стейблкоин-решений для бизнеса.

RWA привлекли к себе значительное внимание в последние годы, и их ончейн-стоимость выросла более чем на 60% в 2024 году, достигнув $15 млрд. Этот рост был в первую очередь обусловлен крахом неустойчивой ончейн-доходности. Благодаря своей способности поддерживать стабильную доходность на медвежьих и бычьих рынках, RWA стали широко использоваться как розничными пользователями криптовалют, так и профессионалами.

Новые возможности для DeFi

Поскольку годовой доход Tether от казначейских векселей достигает $10 млрд, потенциал возрождения доходных стейблкоинов привлек внимание. Эти стейблкоины делятся на два типа: те, которые поддерживаются казначейскими векселями, и те, которые поддерживаются стратегиями арбитража в блокчейне, такими как дельта-нейтральное хеджирование или арбитраж MEV.

В 2024 году на рынке наблюдался значительный рост доходных стейблкоинов. Доходный стейблкоин Ethena USDe стал третьим по величине стейблкоином с рыночной капитализацией более 5,5 млрд долларов.

Сотрудничество с TradFi по RWA открывает значительные возможности для протоколов DeFi. Например, Ethena недавно запустила USDtb, стейблкоин, в первую очередь обеспеченный акциями токенизированного фонда казначейства США BlackRock, BUIDL. Эта структура укрепляет устойчивость USDe в неблагоприятных рыночных условиях, включая периоды отрицательных ставок финансирования. Недавно Комитет по рискам Ethena одобрил USDtb в качестве актива обеспечения USDe, что позволяет протоколу закрывать позиции хеджирования и перераспределять активы обеспечения в USDtb во время рыночной неопределенности.

Download a full version of the report for free here

Отказ от ответственности: эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридический или инвестиционный совет. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения CryptoMoon. CryptoMoon не одобряет содержание этой статьи или какой-либо упомянутый здесь продукт. Читатели должны провести собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с любым упомянутым продуктом или компанией, и нести полную ответственность за свои решения.

Смотрите также

2025-02-06 18:05