Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на традиционных финансовых рынках, я своими глазами видел, как рыночные события могут формировать траекторию инвестиций. Углубившись в последние исследования Keyrock по разблокировке токенов и их влиянию на рынок криптовалют, я убежден, что эти, казалось бы, обыденные события действительно являются важными драйверами рынка.
Внеплановые выпуски токенов играют ключевую роль в формировании рынка криптовалют. Они могут привести к колебаниям цен, повышенной волатильности или даже способствовать расширению экосистемы. Недавнее исследование Keyrock, известного игрока на рынке криптовалют, изучает влияние разблокировки токенов на рынок.
Исследование показывает, что выпуск токенов, хотя и последовательный, может привести к существенному эффекту. Использование этих знаний позволяет игрокам криптовалютного рынка более тактично реагировать на подобные ситуации, вместо этого превращая возможные нарушения в потенциальные преимущества.
Keyrock Research раскрывает информацию о разблокировке токенов
Как исследователь, занимающийся этой увлекательной областью, я недавно проанализировал более 16 000 случаев разблокировки токенов, проливая свет на их значительное влияние на динамику рынка. Информация, полученная в результате этого исследования, оказывается неоценимой как для трейдеров, так и для инвесторов. Каждую неделю благодаря этим разблокировкам рынок наводняется токенами на впечатляющую сумму в 600 миллионов долларов. Примечательно, что, несмотря на их повторяющийся характер, реакция рынка на эти события имеет тенденцию быть последовательной по всем направлениям.
В настоящее время трейдерам крайне важно понять концепцию торговых графиков, поскольку они играют жизненно важную роль в принятии точных решений о том, когда входить и выходить из рынка.
Как заявил Keyrock, примерно 90% разблокировок токенов имеют тенденцию оказывать понижательное давление на цены. Это справедливо независимо от того, являются ли токены большими или маленькими, криптовалютами или нет, и кто их получатели. Стоит отметить, что изменения цен могут начать происходить даже до запланированной даты разблокировки, поскольку, похоже, некоторые члены сообщества могут предвидеть эти события и действовать соответствующим образом. Более того, более крупные разблокировки усиливают это воздействие, что приводит к более резкому падению цен (до 2,4 раза) и росту волатильности рынка.
Стоит отметить, что события выпуска токенов, часто называемые событиями разблокировки, обычно придерживаются заранее определенных графиков, подробно описанных в таблицах перехода прав. Эти графики могут варьироваться от одного большого выпуска (также известного как «обрывные разблокировки») до устойчивого потока ежемесячных раздач (линейные разблокировки). Результаты исследования Keyrock группируют эти события в зависимости от их масштаба, показывая, что, хотя более мелкие выпуски могут не иметь значительного индивидуального влияния, они могут со временем в совокупности привести к снижению цен.
- Нано (<0,1%) и микроразблокировка (0,1–0,5%): минимальное влияние.
- Малые (0,5–1%) и средние разблокировки (1–5%): способны влиять на настроения рынка.
- Крупные (5–10%) и огромные открытия (>10%): значимые события, оказывающие большое влияние на рынок.
Как исследователь, изучающий динамику рынка, я заметил, что масштаб разблокировки существенно влияет на ее значимость для трейдеров. Чрезвычайно крупные разблокировки токенов, хотя изначально и вызывают сбои, имеют тенденцию распространять свое влияние с течением времени. Такое распределение приводит к более затяжному процессу восстановления цен, а не к быстрому отскоку.
Помимо размера, существенную роль в формировании движения цен играет тип организации, которая получает открепленные токены. Понимание профиля получателя, который разблокирует эти токены, необходимо для прогнозирования их потенциального влияния на рынок. В этом отношении Keyrock выделил пять основных групп.
Командные разблокировки
Эти действия наносят существенный вред, приводя к снижению цен в среднем до 25%. Продажи без координации между членами команды и неспособность использовать стратегическую тактику для смягчения рыночных эффектов могут усугубить ситуацию. Эти токены часто быстро продаются для удовлетворения финансовых потребностей, что приводит к внезапному падению цены.
«Командные открытия показывают, как отсутствие планирования может усугубить дестабилизацию рынка», — отмечается в отчете.
Следовательно, трейдеры могут захотеть избегать открытия новых позиций во время этих фаз разблокировки или, если уж на то пошло, в течение длительных периодов распределения, которые обычно происходят после этого.
Разблокировка инвестора
Благодаря умелому управлению и тщательному исполнению результаты были тактично смягчены благодаря сложным методам хеджирования и ликвидации. Стоит отметить, что когда инвестор выпускает свои активы, реакция рынка, как правило, более предсказуема и контролируема, чем когда это делает вся команда.
Первоначально спонсоры, многие из которых были выходцами из сферы венчурного капитала (VC), использовали сложные тактики, такие как внебиржевые (OTC) сделки, деривативы и опционы, чтобы уменьшить влияние продаж токенов. Такой подход сводит к минимуму быстрые продажи и поддерживает хорошо структурированную рыночную среду.
Результаты Keyrock показывают, что если проектные команды реализуют сопоставимые стратегии, они смогут существенно уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с разблокировкой токенов.
Кейрок отметил, что при тщательной стратегии и ее реализации превращение препятствий в шансы становится возможностью, а не бременем.
Развитие экосистемы
Являясь явно выгодными, они часто приводят к повышению цен (в среднем на +1,18%) либо за счет вливания ликвидности, либо за счет поощрения расширения экосистемы. Эти токены обычно используются для развития инфраструктуры, способствуя устойчивому росту экосистемы с течением времени.
Keyrock иллюстрирует случай, когда Optimism (OP) распределил токены на сумму 36 миллионов долларов среди 24 отдельных инициатив в качестве стратегического шага после значительного релиза в июне 2022 года. Эта тактика не только помогла стабилизировать рынок, но и способствовала росту внутри сети.
Кейрок заявил, что согласование стратегий разблокировки с развитием экосистемы может более эффективно действовать как стимул, а не вызывать сбои.
Сообщество aи Запись разблокировок
Транзакции с использованием токенов сообщества или публично распространяемых токенов иногда демонстрируют смешанный эффект, поскольку многие из них хранятся или продаются, что обычно приводит к умеренным колебаниям цен. И наоборот, разблокировки с записью встречаются редко и поэтому не учитываются в данном анализе.
Ключевые выводы: Шаблоны и стратегии разблокировки
Одновременно два общих фактора часто способствуют снижению цен на предварительную разблокировку токенов. Первый – это прогнозирование розничной торговли, когда трейдеры предпочитают продавать заранее, чтобы предотвратить размывание, тем самым продолжая снижать цены. Во-вторых, существует институциональное хеджирование, когда знающие держатели принимают меры по заранеему фиксированию цен, намереваясь свести к минимуму их влияние в дни разблокировки.
После выхода из блокировки цены обычно стабилизируются в течение двух недель по мере адаптации рыночных механизмов. Для экосистем эта стабильность приносит видимые преимущества для развития, как, например, в случае с такими проектами, как Optimism, которые стратегически использовали разблокировку токенов для финансирования роста своей экосистемы.
В исследовании отмечается, что подход Optimism после агрессивного выпуска в июне 2022 года представляет собой классическую иллюстрацию того, как тщательно структурированные выпуски экосистемы могут способствовать как краткосрочным выгодам, так и долгосрочному прогрессу. Первоначально произошла распродажа, но Optimism продемонстрировал влияние связи релизов со стратегическими стимулами, превратив внезапное увеличение предложения в платформу для расширения.
Исследование Эйрока подчеркивает важность отслеживания графиков выпуска и изучения привычек пользователей для трейдеров. Выбор времени имеет решающее значение в торговле. Выход из инвестиций примерно за 30 дней до существенных релизов и повторный вход примерно через 14 дней после этого может помочь минимизировать риски и максимизировать прибыль. Для проектов продуманная разработка графиков и тактик разблокировки, таких как поэтапное распределение и помощь в ликвидности, может уменьшить турбулентность рынка и соответствовать долгосрочным целям роста.
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- Лента акции прогноз. Цена LENT
- Банк Санкт-Петербург акции прогноз. Цена BSPB
- EDU: Будущее криптовалюты и прогноз цены на Open Campus
- KEKIUS: Будущее криптовалюты и прогноз цены на Kekius Maximus
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Ренессанс Страхование акции прогноз. Цена RENI
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- AIDOGE: Будущее криптовалюты и прогноз цены на ArbDoge AI
2024-12-06 17:47