Трейдеры готовятся к волатильности: срок действия опционов на Биткойн и Эфириум на сумму 3,4 миллиарда долларов истекает сегодня

от

Как опытный криптоинвестор, обладающий умением расшифровывать рыночные тенденции и чувством юмора, позволяющим сохранять спокойствие, я заинтригован предстоящим истечением срока действия опционов. Имея портфель, наполненный биткойнами и эфириумом, я не могу не чувствовать предвкушение, витающее в воздухе, пока мы ждем истечения срока действия контрактов на сумму 3,42 миллиарда долларов.

Сегодня на рынке криптовалют истекает срок действия опционных контрактов на Биткойн и Эфириум на сумму около 3,42 миллиарда долларов. Это существенное истечение срока может на мгновение повлиять на цены, особенно с учетом того, что растет ожидание того, что Биткойн достигнет отметки в 100 000 долларов.

Трейдеры готовятся к возможным колебаниям цен, учитывая, что рыночная стоимость опционов на биткойн составляет примерно 2,86 миллиарда долларов, а опционов на Ethereum — около 561,66 миллиона долларов.

В отличие от Ethereum, трейдеры делают ставку на снижение цен на биткойны

Как аналитик, я заметил существенный рост количества опционных контрактов на Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH), срок действия которых истекает сегодня, по сравнению с прошлой неделей. Согласно данным Deribit, в эту пятницу должны быть исполнены в общей сложности 28 905 опционных контрактов на BTC с соотношением пут-к-колл примерно 1,09 и потенциальной максимальной точкой потерь в размере 86 000 долларов США.

Между тем, стоит отметить, что сегодня истекает срок действия около 164 687 контрактов Ethereum. Это соотношение опционов «пут» к «колл» составляет примерно 0,66, а потенциальный самый высокий убыток или «максимальная болевая точка» для этих контрактов составляет около 3050 долларов.

Коэффициент Put-to-Call для биткойнов превышает 1, что указывает на преимущественно пессимистический взгляд среди инвесторов, даже несмотря на то, что крупные держатели биткойнов и долгосрочные инвесторы способствуют его недавнему росту. И наоборот, соотношение Put-to-Call для Ethereum составляет 0,66, что говорит о том, что восприятие рынком Ethereum в основном оптимистичное.

Коэффициент «пут-к-колл» отражает настроения рынка. Опционы пут представляют собой ставки на снижение цен, тогда как опционы колл указывают на ставки на повышение цен.

Если данное соотношение превышает 1, это указывает на преобладающий пессимизм среди трейдеров, поскольку они склонны делать больше ставок, прогнозируя падение цен. И наоборот, когда соотношение пут-к-колл меньше 1, это отражает общий оптимизм на рынке, поскольку трейдеры с большей вероятностью будут делать ставки на рост цен.

Соотношение пут-к-колл в Биткойне, последствия для BTC

По мере приближения времени исполнения опционов трейдеры делают ставку на то, что цена Биткойна упадет, а цена Эфириума вырастет. Используя теорию максимальной боли в торговле опционами, Биткойн и Эфириум могут приблизиться к своим максимальным болевым точкам (ценам исполнения) в 86 000 и 3050 долларов США соответственно. В этом сценарии большое количество контрактов – как опционов колл, так и опционов пут – в конечном итоге окажутся бесполезными, поскольку они не будут достаточно прибыльными для исполнения.

Примечательно, что напряженность в ценах как на Биткойн (BTC), так и на Эфириум (ETH), как ожидается, снизится после урегулирования контракта Deribit сегодня в 08:00 UTC. В настоящее время BTC торгуется по цене 98 876 долларов США, а ETH – по 3 389 долларов США. В соответствии с коэффициентами пут-к-колл аналитики Gres.live прогнозируют длительную тенденцию роста ETH и предполагают, что Биткойн может оказаться на грани коррекции.

Приблизительно 8% позиций истекают на этой неделе, что приводит к существенному росту подразумеваемой волатильности (IV) основных срочных опционов Ethereum, в то время как IV для основных срочных опционов Биткойна остается довольно стабильной. По мнению аналитиков Gres.live, в настоящее время отношение рынка к этим криптовалютам в подавляющем большинстве положительное.

Аналитики отмечают, что, хотя биткойн может испытать снижение, общий рост рынка предотвращает такое падение. Они объясняют такое оптимистичное настроение рынка значительными инвестициями, поступающими в ETF, причем ярким примером являются опционы IBIT от BlackRock, учитывая их недавнее появление на рынке наряду с устойчивым рынком торговли биткойнами.

Несмотря на большой объем экспираций сегодня, трейдеры должны быть готовы к потенциальным изменениям рыночных цен Биткойн и Эфириум, которые могут повлиять на их немедленное движение цен.

Смотрите также

2024-11-22 10:35