31,7% портфеля Уоррена Баффета — это 3 акции, которые могут принести $2,1 миллиарда дивидендов в этом году

Беркшир Хэтэуэй (BRK.A) (BRK.B) когда-то была компанией по производству текстиля, которая споткнулась на старте, когда Уоррен Баффет в 1965 году решил взять контрольные акции. Однако со временем его носик аккуратно погрузился в волнующий мир инвестиций, и он превратил эту некогда скромную фабрику в $трилионный конгломерат, который владеет такими легендами, как Dairy Queen и страховая компания GEICO. Вдобавок к этому, его рыночный портфель достиг колоссальных $294 миллиардов на фондовом рынке.

Уоррен Баффет, как настоящий гурман среди инвесторов, предпочитает компании, которые демонстрируют устойчивый рост доходов, стабильную прибыль и опытные команды управления. Но в его потребительском меню присутствуют еще несколько ключевых компонентов: активные дивиденды и программы выкупа акций. Это именно то, что позволяет ему быстрее увеличивать свои деньги и превращает Berkshire в настоящую фабрику по генерации наличных потоков – и результаты говорят сами за себя.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Если бы вы инвестировали $500 в акции Berkshire в момент, когда Баффет взял на себя управление, к концу 2024 года эта сумма превратилась бы в фантастические $22.3 миллиона. Для сравнения, такие же $500, вложенные в S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), за тот же период стали бы всего лишь $171,453.

В портфеле Berkshire множество акций с дивидендной доходностью, но три из них составляют целых 31.7% от общего значения его многомиллиардного портфеля. Если задуматься о том, что Berkshire не продаст ни одной акции из этих компаний, они, несомненно, способны принести ему удивительные $2.1 миллиарда в виде дивидендов всего за 2025 год.

1. American Express: $479 миллионов потенциальных дивидендов в этом году

American Express (AXP) является настоящей мощностью мира платежей. Они непосредственно выпускают кредитные карты как для потребителей, так и для бизнеса, а также обеспечивают финансирование кредитных линий, и на их плечах лежит тяжелая ноша в виде операционной сети платежей, которая связывает миллиарды транзакций. Здесь заметна разница с конкурентами, такими как Visa и Mastercard, которые фактически строят свою стратегию на том, чтобы дать банковским учреждениям больше места для маневра.

Интересно, что дружба Баффета с American Express восходит к 1960-м годам. Акции этого гиганта упали на 50% в 1964 году после того, как выяснилось, что один клиент схитрил и получил крупный заем обманным путем. Долговременные инвесторы сильно взволновались, полагая, что это может привести к банкротству, но Баффет увидел в этом лишь временные трудности и начал аккуратно накапливать акциями в течение нескольких десятилетий. В 1990-х он только в эту компанию вложил более $1.3 миллиарда.

Сегодня у Berkshire в распоряжении 151.6 миллиона акций American Express, стоимость которых составляет $47.2 миллиарда (это 16.1% его портфеля). В этом году Беркшир уже получил два квартальных дивиденда от кредитной карты: первый $0.70 на акцию 10 февраля, и второй $0.82 9 мая. Ожидается, что ему будут сделаны еще два выплаты по $0.82, в итоге это будет $3.16 на акцию за 2025 год.

Если Berkshire продолжит держать свои 151.6 миллиона акций, он может заработать $479 миллионов только на дивидендах в этом году.

2. Chevron Corporation: $811 миллионов потенциальных дивидендов в этом году

Chevron (CVX) – это один из крупнейших игроков на гастрономической арене нефти и газа. Его бизнес простирается от бурения на горизонте Гольфстрима до суровых ландшафтов Австралии, он также активно принимает участие в транспортировке и переработке. Кроме того, у них есть более 8000 автозаправочных станций по всей стране.

Первоначально Berkshire инвестировала в Chevron в 2020 году, и хотя в 2023 и 2024 годах часть этой доли сократилась, на сегодняшний день в портфеле все еще остаётся 118.6 миллиона акций, общей стоимостью $18.3 миллиарда, что соответствует 6.2% от общего объема портфеля.

Chevron выплачивает квартальный дивиденд в $1.71 на акцию, и за этот год уже сделано две выплаты: одна 10 марта и другая 10 июня. История подсказывает нам, что следующие две будут того же размера, что обеспечит общие выплаты в 2025 году на уровне $6.84 на акцию.

Тем самым, в общей сложности Berkshire может получить $811 миллионов в дивидендах за весь 2025 год, если не распродаст свои активы. Chevron каждый год увеличивает свои дивиденды на протяжении 38 лет подряд, и с текущей доходностью 4.4% это ещё одна причина, по которой не стоит удивляться, если она остается в портфеле Berkshrie на длительный срок.

3. Coca-Cola: $816 миллионов потенциальных дивидендов в этом году

Coca-Cola (KO) — это не просто газировка, которая шутливо является частью американского образа жизни, но и импровизированная фабрика, которая за много лет развилась из скромного начала. Сегодня в их портфеле можно обнаружить более 200 различных брендов, которые распространены всюду: от супермаркетов до автозаправок и даже фастфудов.

Между 1988 и 1994 годами Баффет аккуратно собрал 400 миллионов акций Coca-Cola для портфеля Berkshire, общая стоимость составила $1.3 миллиарда. Он ни разу не продал ни одной, и на сегодняшний день эта позиция стоит $27.6 миллиарда, что составляет 9.4% от общего объема портфеля конгломерата.

На данный момент Coca-Cola платит квартальный дивиденд в $0.51 на акцию, и за этот год было уже две выплаты: первая 1 апреля и вторая 1 июля. С высокой вероятностью ожидаются еще две аналогичные выплаты до конца года, что составит $2.04 на акцию за 2025 год.

Если Berkshire не продаст ни одной из своих 400 миллионов акций, он может получить $816 миллионов в дивидендах в 2025 году. Другими словами, конгломерат уже каждый год возвращает более половины своего первоначального $1.3 миллиардного вложения только на дивидендах.

На фоне всех этих дел стоит упомянуть, что 3 мая Баффет объявил о своем намерении покинуть пост генерального директора Berkshire в конце 2025 года и передать бразды правления своему преемнику, Грегу Абелю. Инвесторы, конечно, могут задаваться вопросом, сохранит ли его специфический стиль долгосрочного инвестирования ценностей, когда он не будет у руля. И кто знает, что нас ждет? Но одно ясно: он останется председателем совета, так что полностью исчезнуть из картинки ему не удастся.

Лично я думаю, что Berkshire вряд ли откажется от своих давних любимцев-дивидендщиков под руководством нового лидера. Причина проста: огромный денежный поток от них можно использовать для финансирования других приобретений. 🤑

Смотрите также

2025-07-30 10:29