2 Акции Уоррена Баффета, которые нужно покупать не раздумывая – и одна, которую стоит избегать.

Легендарный инвестор Уоррен Баффет может сравниться с любым. Оракул из Омахи является одним из лучших инвесторов стоимости в мире, использующих простую инвестиционную философию выбора хорошо зарекомендовавших себя компаний-лидеров в своей области и имеющих сильное управление, доходы и устойчивые дивиденды.

Портфель Баффетта в его конгломерате Berkshire Hathaway часто превышает результаты индекса S&P 500. Фактически, портфель Berkshire вырос на невероятные 5 502 284% с 1965 года по конец 2024 года, тогда как индекс S&P 500 показал рост всего лишь на 39 054%, включая дивиденды.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Неудивительно, что многие люди следуют философии Баффета и действиям Berkshire каждый квартал. Однако не все акции в портфеле Berkshire сейчас являются гарантированными победителями. Если бы я начинал портфель сейчас, то две акции Buffett были бы обязательными для покупки, а одну из них лучше избегать.

Акции Buffett для покупки: BYD

Баффет обычно избегает технологических акций, поэтому китайская компания по производству электромобилей (EV) BYD является необычным выбором для Berkshire. И честно говоря, сам Баффет не сделал этот выбор — Berkshire вмешалась в дела BYD по рекомендации Чарли Мангера, покойного вице-председателя совета директоров и партнера по инвестициям Buffett.

В Китае BYD является крупнейшим производителем электромобилей, выпуская такие модели как Seal, Tang, Sea Gulle (SeaGull), Dolphin и Han. За первые шесть месяцев года продажи его аккумуляторных и гибридных пассажирских электромобилей составили 2,11 миллиона единиц, что на 31,5% больше, чем годом ранее. BYD также производит коммерческие транспортные средства, включая электрические автобусы, грузовики и фургоны доставки. Эти продажи за первое полугодие года достигли 2,14 миллиона единиц, увеличившись на 33% по сравнению с прошлым годом.

Эти цифры продаж стремительно увеличивают выручку BYD. За первый квартал выручка компании составила 170,3 миллиарда юаней (около $23,7 млрд), что на 36% выше показателя годом ранее. Прибыль в размере RMB$3,75 млрд выросла на 117%, а прибыль на акцию в размере RMB$3,12 увеличилась на 99% по сравнению с прошлым годом.

Я бы с большой уверенностью предположил, что Баффет доволен участием Беркшир в долевом владении BYD.

Акция, которую стоит купить по мнению Баффета: Amazon

Несколько лет назад я считал акции группы Alibaba более перспективными на рынке электронной коммерции по сравнению с акциями Amazon (AMZN). Я думал, что у Alibaba больше потенциала для расширения своих предложений в области электронной торговли, чем у Amazon, которая уже прочно закрепилась среди американских ритейлеров.

Сегодня мне больше нравится Amazon. И это не связано с его подразделением электронной коммерции. Наоборот, я большой поклонник AWS — основного источника прибыли, который обеспечивает доминирующую позицию Amazon в быстрорастущем секторе облачных вычислений.

AWS предоставила прибыль в размере $11,5 млрд за первый квартал 2025 года с маржой прибыли 39,4%, что значительно выше показателя в 6,3% для продаж через интернет-магазин Amazon в Северной Америке или жалких 3% для международных продаж.

AWS является значимым двигателем развития благодаря частично росту искусственного интеллекта (AI), который изменил способ работы бизнесов и частных лиц. Сегодня ИИ используется для создания текстов, фотографий, графики и видео, а также помогает заказывать еду, обрабатывать информацию, управлять цепями поставок и выполнять критически важные задачи в армии и здравоохранении. Создание огромных центров данных для запуска генеративных AI и платформ машинного обучения является слишком дорогостоящим для большинства компаний. Поэтому AWS от Amazon позволяет компаниям управлять своими функциями искусственного интеллекта на серверах компании.

Амазон вкладывает значительные средства – $83 миллиарда в прошлом году и примерно $100 миллиардов в этом – в капитальные расходы для расширения своих центров данных, чтобы справиться с возросшей нагрузкой. Это также означает огромные прибыли на годы вперед. В настоящее время Амазон занимает лидирующую позицию на рынке облачных вычислений, имея около 30% доли рынка (Майкрософт Эзьюр находится на втором месте с 21%, а Гугл Клауд от Алфабет – с 12%).

Баффет рекомендует избегать инвестиций в акции Apple.

На протяжении многих лет компания Apple (AAPL) была крупнейшим акционером Berkshire. В какой-то момент производитель смартфонов составлял более 40% портфеля компании Berkshire Hathaway, поскольку его революционные телефоны, носимая технология, планшеты и компьютеры произвели революцию в технологической индустрии. Apple даже имела двухдесятилетний период лидерства по капитализации среди компаний мира.

Но блеск Apple начинает тускнеть. Её iPhone по-прежнему популярен, но последние модели уже не являются обязательными для покупки владельцами смартфонов, так как в них нет революционных инноваций, за которые компания стала известна. И если новый iPhone не предлагает потрясающую новую функцию, люди неохотно платят $1000 за обновление, когда их текущий телефон работает прекрасно.

Выручка и прибыль Apple практически не менялись последние три года, из-за чего компания уже не считается сильно впечатляющей растущей акцией, как это было ранее. Даже Баффет сократил свою долю в Apple, продав около 100 миллионов акций, чтобы снизить участие Berkshire до 300 миллионов. Несмотря на то что Apple все еще составляет почти 22% портфеля Berkshire, это явно указывает на снижение привлекательности акции.

Смотрите также

2025-07-22 10:58